La empresa de tecnología financiera brasileña PagSeguro Digital Ltd. -propiedad de Universo Online (UOL)- realizó su Oferta Pública Inicial (IPO, por sus siglas en inglés) de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York. En la operación levantó USD 2.600 millones, incluida una oferta secundaria de acciones de UOL.

La proveedora de soluciones de tecnología financiera aplicadas a e-commerce y pagos digitales fue asesorada legalmente por Shearman & Sterling LLP, en Nueva York, Washington D.C. y São Paulo; Conyers Dill & Pearman, en las Islas Caimán; y Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. y Quiroga Advogados, en São Paulo.

Así mismo, Davis Polk & Wardwell LLP asesoró a las entidades financieras coordinadoras y suscriptoras de la emisión en Nueva York y São Paulo, junto con Pinheiro Neto Advogados en Brasil.

Según una nota de Bloomberg, esta IPO de PagSeguro es la mayor venta de acciones de una empresa brasileña en Nueva York desde 2011.

Goldman Sachs y Morgan Stanley fueron los principales suscriptores del acuerdo, con Itau BBA, Bank of America Merrill Lynch, Bradesco BBI, Credit Suisse, Deutsche Bank y JP Morgan como suscriptores y colocadores.

En una nota de prensa, Shearman & Sterling LLP aclara que la operación cerró el 26 de enero y se desarrolló mediante una oferta primaria de acciones clase A, por USD 1.100 millones, de PagSeguro Digital Ltd., y una secundaria por USD 1.500 millones del accionista vendedor, Universo Online SA (UOL), la mayor empresa de contenido de Internet, productos y servicios digitales de Brasil.

Bloomberg subraya que PagSeguro se cotizó a USD 21,50 por acción, un precio superior al proyectado en el prospecto de la IPO, que oscilaba entre USD 17,50 y USD 20,50 por unidad. “Los inversores se entusiasmaron con las acciones, las cuales subieron 36 %, a USD 29,25, en las primeras operaciones”, aseguró.

Asesores legales

Asesores de PagSeguro Ltd.:

• Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y Sao Paulo): Socios  Robert Ellison, Jonathan Kellner y Nathan Greene. Consejero Jeffrey Tate. Asociados Samantha Glover, Mariana Pacini, Filipe Lima, Azeka J. Abramoff y Yizhou (Jo) Xu.
• Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr y Quiroga Advogados (Sao Paulo, Brasil): Socios Vanessa Fiusa y João Ricardo de Azevedo. Asociados Ralff Barilli y Henrique Ferreira Antunes. 
• Conyers Dill & Pearman (Islas Caimán): Socios Martin Lane y Richard Fear. Asociados James Denham y Ryan McConve.

Asesores del grupo de bancos suscriptores:

• Davis Polk & Wardwell LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Manuel Garciadiaz y Kathleen L. Ferrell. Consejera Marcie A. Goldstein. Asociados Konstantinos Papadopoulos, Lourenço Lopes-Sabino, Adela Troconis y James Manzione.
• Pinheiro Neto Advogados (São Paulo): Socios Fernando Zorzo y Guilherme Sampaio Monteiro. Asociada Cristina Liu. Abogado Luiz Felipe Fleury Vaz Guimarães.

DLA Piper Martínez Beltrán incorporó tres nuevos socios en el área corporativa y M&A. Se trata de Felipe Quintero, Juan Manuel de la Rosa y José Miguel Mendoza.

Quintero y de la Rosa llegan a liderar la práctica. La firma está conformada por cuatro socios, diez asociados y dos paralegales, bajo la dirección del socio administrador Camilo Martínez, quien también colidera los grupos corporativo y de resolución de disputas.

Felipe Quintero proviene de Garrigues, firma en la que se desempeñó como asociado desde 2004 y como socio desde 2013. El bufete dijo a LexLatin: “Agradecemos a Felipe sus años en Garrigues. Es un muy buen profesional y le deseamos lo mejor en su nueva etapa”.

Garrigues agregó que cuenta con “un sólido equipo de M&A en Bogotá con una excelente reputación en el sector. En los últimos años, el departamento ha experimentado un notable crecimiento y hemos reforzado el equipo con profesionales de una reconocida experiencia en el mercado local e internacional”.

Por su parte, de la Rosa fue codirector de la práctica de fusiones y adquisiciones y derecho financiero y bancario de Baker McKenzie desde el año 2013. La firma aseguró: “Tenemos la mejor opinión de Juan Manuel de La Rosa y le deseamos lo mejor”.

Mendoza se desempeñó como Juez Principal del Tribunal de Derecho Corporativo de Colombia.

Sobre los retos y oportunidades de esta nueva etapa en su nueva firma, y acerca del escenario actual colombiano del área corporativa, los socios conversaron con LexLatin.

De la Rosa relató: “Las experiencias locales e internacionales de los nuevos socios en la órbita profesional y académica hacen que este grupo sea capaz de dar un servicio personalizado de primer nivel en materia de derecho corporativo y de litigios. Con esta integración sin precedentes estamos seguros que nos convertiremos en la firma de referencia en el mercado colombiano para llevar a cabo las transacciones corporativas más importantes del país y la región. Hacer frente a ese reto será nuestra principal prioridad”.

Por su parte, Quintero aseguró que el deseo del equipo no es “ser los más grandes en número de abogados ni en facturación, queremos ser la firma de referencia en el mercado colombiano para llevar a cabo las transacciones corporativas más importantes del país y ayudar a nuestros clientes a resolver sus problemas más complejos”.

Asimismo, Mendoza señaló:

la experiencia internacional del equipo, sus credenciales asesorando en las principales operaciones del país en los últimos años y sus antecedentes académicos” como los factores que “le permitirán a la firma atender a sus clientes con estándares internacionales”. Subrayó que “el mayor reto en este nuevo proyecto será mantener un grupo de abogados reducido pero cohesionado y orientado hacia las metas que ha trazado la firma. Para superar este desafío, hemos establecido estructuras dinámicas de comunicación entre los socios de la firma y los miembros de cada área de práctica”.

En cuanto al contexto nacional del área corporativa y de fusiones y adquisiciones, de la Rosa y Quintero precisaron que “el mercado de fusiones y adquisiciones está bastante activo durante este primer trimestre del año, lo que no resulta muy común en un año electoral. Las industrias que vemos más activas son infraestructura, salud, telecomunicaciones, energía, agroindustria y servicios financieros”. 

Mendoza puntualizó que el equipo enfocará buena parte de sus esfuerzos “en el área de conflictos societarios. En años recientes, Colombia puso en marcha una corte especializada para resolver estas disputas de manera ágil y con sujeción a los más altos estándares técnicos. Con este nuevo foro y la posibilidad de acudir ante la justicia arbitral esperamos que el mercado colombiano en materia de litigios societarios crezca exponencialmente en los siguientes años”.

Además, avizoraron “que esta tendencia con la que comienza el 2018 se mantendrá a lo largo del año y que veremos operaciones financieras y estratégicas relevantes”.

La aspiración del bufete es, entonces, “ser un jugador dominante en este nuevo y vibrante mercado”.

Camilo Martínez, socio administrador de DLA Piper Martínez Beltrán y director de fusiones y adquisiciones corporativas de la firma y de la práctica de finanzas, dijo en un comunicado:

"Felipe, José y Juan aportan una increíble cantidad de experiencia y habilidades combinadas a la firma (…) Su proeza en la negociación de acuerdos es prácticamente inigualable en el mercado colombiano, y su amplia experiencia en fusiones y adquisiciones, capital privado y finanzas será altamente ventajosa para nuestra clientela. Este movimiento mejora significativamente nuestra plataforma en la región".

Los nuevos socios

Felipe Quintero tiene 16 años de trayectoria profesional en las áreas de derecho corporativo, fusiones y adquisiciones, y financiamiento de transacciones. Ha asesorado a fondos de capital privado y empresas nacionales y extranjeras.

Ejerció en las oficinas de Bogotá y Madrid, y está admitido para practicar Derecho en Colombia y en España. También perteneció a Cravath, Swaine & Moore LLP, basado en Londres, de 2008 a 2009.

Actualmente dicta la cátedra de Contratos Financieros y Comerciales en la Universidad de los Andes, y de Corporaciones en la Universidad del Rosario. Es licenciado en Derecho por la Universidad de los Andes (Bogotá, Colombia) y tiene una Maestría en Derecho de la Harvard Law School (Estados Unidos).

Juan Manuel de la Rosa cuenta con más de 15 años de experiencia en asesorías a fondos de capital privado e inversionistas estratégicos en diferentes sectores de la economía.

Perteneció a Chadbourne & Parke LLP en Nueva York, entre 2007 y 2008. Fungió como Vicepresidente Jurídico de Glencore. Fue profesor de Obligaciones y de Transacciones Internacionales en la Universidad de los Andes (Bogotá, Colombia). Egresó de la Universidad de los Andes y obtuvo un título de LL.M. en la Universidad de Columbia (Estados Unidos).

José Miguel Mendoza se ha especializado por 15 años en derecho corporativo y resolución de disputas. Se enfoca en la asesoría a accionistas, directores y ejecutivos de empresas nacionales y extranjeras en asuntos societarios complejos.

Se desempeñó como Superintendente de Servicios Públicos, entre 2016 y 2017 y como Superintendente delegado para Procedimientos Mercantiles en la Superintendencia de Sociedades, desde 2012 hasta 2016.

Participó en la redacción de distintas leyes, entre ellas la reforma de la Ley 1258/08 sobre las sociedades simplificadas por acciones y el Proyecto de Ley 70/15 sobre la responsabilidad de directores y funcionarios. También representó a Colombia ante Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional.

Actualmente es profesor de la cátedra de Sociedades en la Facultad de Derecho de la Universidad de Los Andes. Ha publicado investigaciones sobre asuntos societarios y financieros en Oxford University Press, Wolters Kluwer, Carolina Academic Press, Fordham University y el Oxford Centre for Corporate Reputation.

Es Doctor en Finanzas y Derecho, por la Oxford University (Inglaterra), y tiene una Maestría en Derecho Corporativo de la misma casa de estudios. Cursó un Máster en Derecho en la Tilburg University (Países Bajos). Se tituló como abogado en la Universidad Javeriana (Colombia).

González Calvillo, S.C. anunció el nombramiento como nuevos socios de Luis Mancera de Arrigunaga, líder del área constitucional, administrativa, regulatoria y de telecomunicaciones; y de Hernando Becerra de Cima, en la práctica de proyectos y fusiones y adquisiciones.

La firma cuenta en total con 20 socios, 80 abogados y 110 profesionales en el equipo legal.

Mancera de Arrigunaga declaró a LexLatin sobre su promoción:

Me da mucho gusto poder integrarme a un equipo de socios con una sólida trayectoria profesional. González Calvillo es un despacho que permite proveer una asesoría integral a los clientes, con la amplia variedad de prácticas legales, desde la parte transaccional hasta la regulatoria, incluyendo litigio”.

El especialista posee una destacada trayectoria profesional que abarca tres décadas en la administración pública y en la empresa privada. Se desempeñó como Procurador Fiscal de la Federación, Asesor Jurídico General del Ministerio de Finanzas, Jefe de la Unidad de Banca y Ahorro de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Vicepresidente de Asuntos Jurídicos y Regulatorios en Telecomunicaciones de Grupo Televisa y Director Ejecutivo Jurídico Regulatorio de Avantel.

Integró las juntas de gobierno de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Además, ha sido miembro del consejo administrativo de empresas de telecomunicaciones como Innova (SKY México), Cablevisión y Cablemás.

Actualmente cuenta entre sus clientes a Telefónica, AT&T, Maxcom, Innova (SKY México), Banca de Desarrollo y Aeroméxico.

Entre los casos más relevantes de reciente data en los que ha participado se encuentra la asesoría a la Banca de Desarrollo (Banorte, Bancomext y Nafin) y al consorcio de Huawei y Nokia, como acreditantes respectivamente, en el Proyecto de la Red Compartida, considerado el proyecto más importante en materia de infraestructura que ha habido en México durante esta administración.

En otro caso, representó a Telefónica de México y AT&T, respectivamente, en juicios de amparo ante la Suprema Corte de Justicia de la Nación relacionados con la inconstitucionalidad del artículo 131 de la Ley Federal de Telecomunicaciones y Radiodifusión (LFTR). Estos crearon un precedente al haber declarado la inconstitucionalidad de ley sin los efectos retroactivos naturales que conlleva dicha declaratoria, lo cual representa un ahorro total de USD 1.500 millones de dólares al sector telecomunicaciones.

Se unió a la firma como of counsel en 2014. Se licenció en Derecho en el Instituto Tecnológico Autónomo de México y tiene una Maestría de Artes en Derecho y Diplomacia por The Fletcher School of Law and Diplomacy at Tufts University (Boston, Estados Unidos).

Sobre Hernando Becerra

Hernando Becerra de Cima cuenta con 15 años de experiencia en transacciones nacionales y transfronterizas, financiamiento de proyectos, y fusiones y adquisiciones con un enfoque en el sector de infraestructura. Ha asesorado en las industrias energética, de la construcción e infraestructura.

Entre sus clientes destacados se encuentran IFM Investors, y Mexico Power Group, junto a otros.

Recientemente asesoró al administrador de fondos global IFM Investors en la adquisición global de OHL Concesiones, la subsidiaria y concesionaria de infraestructura de OHL, por USD 2.6 billones; a Mexico Power Group en el financiamiento de USD 215 millones para la construcción del parque eólico de 130MW La Bufa en Zacatecas, México. También representó a Dhamma Energy Management, desarrollador franco-español y administrador de bienes fotovoltaicos, en la venta de dos de sus subsidiarias mexicanas a SunPower Corporation Mexico.

Fue asociado extranjero en Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP en Nueva York. Tiene licencia para ejercer en México y en Nueva York.

Egresó en Derecho por la Universidad Iberoamericana en la Ciudad de México y tiene una Maestría en Derecho de la Universidad de Texas en Austin, Texas. 

En Belo Horizonte, la firma Azevedo Sette Advogados incorporó a Bruno Costa como nuevo socio del área de bienes raíces. Así, el bufete ahora suma 34 socios, cuatro consultores, y 285 abogados.

Luiz Azevedo Sette y Luis Ricardo Miraglia conversaron con LexLatin con respecto al nuevo socio, la estrategia de la firma al contratarlo y la actualidad del área inmobiliaria en Brasil.

Azevedo Sette explicó: “Tenemos una sólida práctica en São Paulo y Brasilia con una gran cantidad de clientes en el sector. Representamos a varios de los mayores agentes inmobiliarios en el mercado y hubo un aumento de la demanda en Belo Horizonte, así que la llegada de Bruno coincidió con la expansión de nuevos proyectos en la industria”.

A su vez, Luis Ricardo Miraglia aseguró que “se relaciona perfectamente con nuestras estrategias de crecimiento para 2018. La industria de bienes raíces ha mostrado signos de una recuperación, después de 3 años de una recesión seria. Por lo tanto, tuvimos que preparar a nuestro equipo para aprovechar ese giro en la industria y creemos que Bruno tiene la experiencia y el conocimiento del mercado para dirigir la práctica inmobiliaria de nuestra oficina de Belo Horizonte”.

Acerca de Costa, detalló que

ha ejercido en el área de bienes raíces durante varios años y es originario de Belo Horizonte. Hizo carrera ahí y en São Paulo, trabajando para empresas de bienes raíces y, por último, para una gran firma de abogados. Quería volver a Belo Horizonte y, dado que uno de nuestros objetivos para 2018 era mejorar nuestro departamento de bienes raíces, lo abordamos como un ajuste natural a nuestras necesidades. Hemos estado buscando un profesional con la experiencia y las calificaciones de Bruno para fortalecer la práctica de nuestra firma. Es difícil encontrar un profesional con esas habilidades y estamos muy contentos de que Bruno haya aceptado nuestra invitación”

Agregó que actualmente se espera un crecimiento en las transacciones de fusiones y adquisiciones, así como en los sectores de minería y agricultura.

Perfil del nuevo socio

Una sólida trayectoria que abarca una década en el área inmobiliaria es la carta de presentación de Bruno Costa. Ha asistido a clientes de los sectores de la construcción e ingeniería, comercio minorista, así como farmacéutico, bancario, automotriz, asegurador, minero, entre otros.

Fungió como abogado sénior en Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados desde 2012 hasta 2017. Previamente ejerció en Construtora Tenda S.A. entre 2011 y 2012; perteneció a Albino Advogados Associados de 2007 a 2011; y a Ivan Mercedo Moreira e Advogados entre 2006 y 2007.

Egresó como abogado de la Pontificia Universidade Católica de Minas Gerais. Cursó un MBA en Administración de Empresas y Negocios Inmobiliarios en la Fundación Getúlio Vargas y una Especialización en Derecho Público en el Centro Universitário Newton de Paiva.

Azevedo Sette promovió a Clarissa Cerqueira Viana Pereira como nueva socia en el área fiscal el pasado mes de enero, también en la oficina de Belo Horizonte.

Bruno Costa se incorporó como nuevo socio de la práctica de bienes raíces de Azevedo Sette Advogados. La firma lo eligió al considerarlo ideal para la oficina de Belo Horizonte, tomando el cuenta el auge en la demanda de casos en el área.

Estrenando su nuevo cargo, quiso responder nuestro Cuestionario LexLatin.

–¿Por qué decidió convertirse en abogado?

–Hay varias razones por las que decidí convertirme en abogado pero, en pocas palabras, me impulsó la posibilidad de hacer cosas diferentes y mejores. Creo que una de mis habilidades siempre fue la capacidad de resolver problemas con el diálogo y pensar en ellos desde la perspectiva de los demás, características que creo que son fundamentales en un abogado.

–¿Podría hablarnos sobre un objetivo a corto plazo?

–Actualmente estoy enfocado en hacer crecer el equipo inmobiliario más calificado en Belo Horizonte. Un equipo a la altura de esta oficina. Mientras discutíamos mi cambio a Azevedo Sette, me di cuenta de que el mercado local carece de un equipo especializado para hacer frente a la rutina diaria de real estate de los clientes. Creemos que podemos proporcionar a los clientes un trabajo realmente sobresaliente, que sincronice sus objetivos con los nuestros.

–¿Podría mencionar a un mentor que lo haya ayudado a lograr sus objetivos profesionales oa un abogado que admire?

–Definitivamente mi exjefa, Maria Flavia Seabra. Destaca por tener un sólido conocimiento técnico, compromiso con los clientes y sus necesidades, sean lo que sean, sin olvidar el crecimiento humano y profesional de su equipo. Pocos abogados pueden superar los prejuicios y la desconfianza con habilidad y sensibilidad como ella puede hacerlo.

–¿Una película o un libro que le gustaría recomendar a los estudiantes de Derecho?

–Hay muchas películas buenas relacionadas con la práctica de la abogacía, pero recomendaría Wonder, Doce años de esclavitud e Invictus. Estas son películas para hacernos repensar nuestros conceptos y prejuicios. También para fomentar en nosotros la capacidad de indignarnos por lo injusto y para reconocer la belleza en sus manifestaciones más sutiles. Los abogados necesitan pensar fuera de la caja, necesitan ser agentes de cambio.

–Si no fuera abogado, ¿qué profesión elegiría?

–Sería doctor.