Albagli Zaliasnik asesoró a la compañía Unifood Ltda. en la negociación y cierre de un crédito sindicado por la suma de USD 15 millones, otorgado por Scotiabank y BCI en diciembre. Las entidades financieras contaron con asesoría de sus abogados internos. 

Los recursos levantados servirán para financiar la inauguración de 100 nuevos locales de las líneas Pedro, Juan & Diego, Pollo Stop, XS Market y Fuente Nicanor durante 2018.

El despacho señaló que las tareas de su equipo de abogados consistieron en asesoran la estructuración del financiamiento, contratos de crédito, prendas, marcas y documentación complementaria.

Unifood Ltda. brinda servicios de alimentos para el consumidor y es propietaria y administra cadenas de restaurantes y casinos. Unifood, con sede en Chile, además administra las marcas Gatsby, Pollo Stop, Fritz y Savory Stop. 

La compañía es parte del holding Mesoamerica, que en diciembre sumó las Heladerías Savory a su portafolio, como lo reseñó LexLatin.

Asesores legales

Asesores de Unifood Ltd.:

• Albagli Zaliasnik: Socios Cristián Riquelme y Rodrigo Albagli. Asociado sénior Arie Misraji. Director Eugenio Gormaz.

Asesores de Scotiabank:

• Abogados in-house: Natalia Mejías y Luis Morales.

Asesores de BCI: 

• Abogada in-house: Alejandra Hernández.

El 24 de enero, Hidrovias International Finance S.à.r.l., filial de Hidrovias do Brasil S.A. y establecida en Luxemburgo, emitió bonos no garantizados en los mercados internacionales por un monto de USD 600 millones, con un cupón de 5,9500 % y plazo de siete años (vencimiento en 2025). La emisión se realizó de conformidad con la Regla 144A y la Resolución S del mercado de valores estadounidense.

En esta transacción, Hidrovias do Brasil S.A., accionista mayoritario de la emisora, fue asistido por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (São Paulo y Nueva York), FERRERE (Uruguay y Paraguay) y Pinheiro Neto Advogados (Brasil). Además, recibió asesoría de Deloitte como auditor independiente.

BB Securities Ltd., Itau BBA USA Securities, Inc., Bank of America Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith Incorporated y Morgan Stanley & Co. LLC -que actuaron como  como coordinadores globales- y Banco do Brasil y Santander Investment Securities Inc., que fungieron de joint bookrunners, recibieron apoyo legal de Davies Ward Phillips & Vineberg LLP (Toronto), White & Case LLP (São Paulo) y Machado, Meyer Sendacz e Opice (São Paulo).

El producto de la oferta de bonos se utilizará para prepagar el endeudamiento de una operación de project finance con el BNDES y otros prestamistas multilaterales.

En un comunicado dirigido al mercado, Hidrovias do Brasil indicó que la emisión tuvo una demanda siete veces superior a la oferta inicial y contó, principalmente, con la participación de inversores de Europa, Estados Unidos y Asia.

Machado Meyer explicó que los ingresos de la oferta de bonos se mantendrán en custodia hasta la efectividad de las garantías corporativas. “La transacción se completó en un cronograma muy desafiante, para permitir a Hidrovias emitir los bonos durante una ventana de mercado con mayor liquidez”, dijo la firma.

Agregó que el diseño de la transacción tuvo que coincidir con el flujo de fondos de la oferta de bonos con el prepago de la deuda del project finance.

Por otro lado, comentó que debido a ciertas cláusulas contractuales, al inicio los bonos no estaban garantizados por ciertas entidades operativas del grupo Hidrovias, que solo se harán efectivas una vez que la deuda de project finance sea pagada.

Hidrovias International Finance es una entidad de propósito especial dedicada a emitir títulos de deuda y pagar las líneas de crédito existentes, refinanciar deuda y ejecutar adquisiciones.

Hidrovias do Brasil, fundada como una startup en 2010, desarrolla soluciones logísticas con foco en el aprovechamiento del transporte fluvial. Fue constituida por el fondo de infraestructura Pátria Investimentos. En la empresa también tienen participación los fondos AIMCO (Canadá) y Temasek (Singapur), la Corporación Financiera Internacional y BNDESPar, gestor de participaciones en empresas poseídas por BNDES; entre otros socios también representados por Pátria Infraestrutura.

Asesores legales

Asesores de Hidrovias do Brasil S.A.:

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (São Paulo y Nueva York): Socios J. Mathias von Bernuth y Victor Hollender. Consultora internacional Caroline Frizzo. Asociados Jonathan A. Lewis, Jairo C. Lamatina y Joseph N. Soltis.
• FERRERE (Uruguay y Paraguay): Socios Gianni Gutiérrez, Isabel Laventure y Néstor Loizaga. Consejera Carla Arellano. Asociados sénior Marcelo Marchetti, Verónica Franco, Federico Lemos, Tania Cavallo y Carolina Secondo. Asociada Agustina Gette.
• Pinheiro Neto Advogados: Socio Tiago A. D. Themudo Lessa. Asociadas Caroline Guazzelli Queiroz Gomes y Cristina Liu. Asistente legal Winnie Tya Tchi Li.

Asesores de BB Securities Ltd., Itau BBA USA Securities, Inc., Bank of America Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith Incorporated y  Morgan Stanley & Co. LLC, Banco do Brasil y Santander Investment Securities Inc.:

• Davies Ward Phillips & Vineberg LLP (Toronto): Asociado Aaron Atin.
• White & Case LLP (São Paulo): Socio John Guzman.
• Machado, Meyer, Sendacz e Opice (São Paulo): Socios Jose Ribeiro do Prado Júnior, Thiago Augusto Spercel y Karina Tiaki Momose. Abogada Luna Miranda de Oliveira Guimarães.

En una versión previa de esta noticia, omitimos involuntariamente la participación de CorralRosales. Su trabajo está descrito en las líneas de abajo

Proteínas y Granos Andinos Holding SL e Industria Pecuaria Andina Holding SL -relacionada con la multinacional guatemalteca Corporación Multi Inversiones (CMI)- concluyeron la adquisición del 50 % de las acciones de un grupo de inversionistas de Procesadora Nacional de Alimentos Pronaca C.A., por un monto confidencial.

En la transacción, que cerró el 21 de diciembre, Proteínas y Granos Andinos recurrió a Pérez Bustamante & Ponce (Quito) y CMI fue aconsejada Cuatrecasas (Madrid) y CorralRosales (Quito) así como por miembros de su equipo legal interno. Se conoció que Uría Menéndez (Madrid) y Hogan Lovells (Miami) participaron en la transacción en representación de la empresa, pero los bufetes no habían confirmado esta informacion al cierre de esta edición. 

Los vendedores –la Familia Bakker, fundadora de Pronaca- recibieron apoyo legal de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (Nueva York y Chicago) y Romero Arteta Ponce Abogados- RAP (Quito).

En la empresa conjunta, cada uno de los compradores tendrá 50 % del capital social.

Entre otras condiciones, la transacción, que había sido firmada el 2 de junio pasado, debía recibir la autorización de control de fusiones de la Superintendencia de Control del Poder de Mercado de Ecuador.

Desde 1979, a partir de la fusión de las empresas India C.A. Industrial y Agrícola, Incubadora Nacional C.A. (Inca) e Indaves, Pronaca comercializa aves (pollo, gallina y pavo), carne de vacunos y porcinos, huevos, arroz empacado, aderezos, embutidos, productos para nutrición, salud y genética animal, semillas, agroquímicos y equipos, entre otros, a través de distintas marcas. La empresa es reconocida como la mayor empresa exportadora agroindustrial de Ecuador y líder global en la exportación de palmito.

CMI es una corporación multilatina de origen guatemalteco con presencia en 14 países de América, Europa y Asia. La empresa tiene unidades de negocio en las áreas de molinos, industria pecuaria, restaurantes, finanzas y energía.

Asesores legales

Asesores de Proteínas y Granos Andinos Holding SL:

• Pérez Bustamante & Ponce – PBP (Quito y Nueva York): Socios Rodrigo Jijón Letort y Juan Gabriel Reyes. Asociado sénior Andrés Brown Pérez. Asociados Camilo Muriel Bedoya y Mario Navarrete Serrano.

Asesores de Corporación Multi Inversiones (CMI):

• Abogados in-house (Guatemala): Jorge Martínez, Mónica Leal y José Antonio Medrano.
• Cuatrecasas (Madrid): Socio Javier Villasante.
• CorralRosales (Quito): Socios Xavier Rosales y Edmundo Ramos. Asociados Milton Carrera, José Gordillo, Ana Samudio, Ramón Paz y Miño, Andrea Moya, Marta Villagómez, Rafael Serrano, Felipe Samaniego y Andrés Ortega.

Asesores de los vendedores (Familia Bakker):

• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (Nueva York y Chicago): Socios Paola Lozano, Edward E. Gonzalez y Julie Bédard. Asociado Ralph E. Pérez.
• Romero Arteta Ponce Abogados - RAP (Quito): Socio Diego Romero.

La petrolera argentina Compañía General de Combustibles S.A. emitió en el mercado de valores local obligaciones negociables simples Clase 10, sin recurso y con garantía. El valor nominal de los títulos fue de USD 100 millones, la tasa fija y el plazo de 42 meses (con vencimiento el 12 de julio de 2021).

La operación se realizó el 12 de enero y en ella la emisora fue asistida por M. & M. Bomchil. BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y Banco Hipotecario S.A. -que participaron como organizadores y colocadores- y Allaria, Ledesma y Cia. S.A. y Puente Hermanos S.A. (subcolocadores) recibieron asesoría de Errecondo, González & Funes.

Banco de Valores S.A., que intervino como agente colateral, estuvo representado por Córdova Francos Abogados.

M. & M. Bomchil explicó que se trata de la primera emisión de obligaciones negociables “con recurso limitado” efectuada en oferta pública en Argentina. De esta forma, CGC no será responsable del pago de las obligaciones negociables sino exclusivamente de los dividendos u otras distribuciones que reciba como accionista de Gasinvest S. A., Gasoducto GasAndes S.A. y Gasoducto GasAndes (Argentina) S.A., o con la venta de dichas acciones.

La empresa indicó, en el Suplemento de precio, que utilizará los fondos obtenidos de acuerdo con lo establecido en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, bien para inversión en activos físicos situados en Argentina, particularmente a inversiones en exploración y explotación de hidrocarburos en la provincia de Santa Cruz, refinanciamiento de pasivos, específicamente en la cancelación del préstamo sindicado en dólares 2017, e integración de capital de trabajo en el país.

La emisión se realizó en el marco del Programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 250.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

CGC solicitó autorización para que los títulos fueran listados y se negociaran en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y Mercado Abierto Electrónico S.A.

Fundada en 1920, CGC se dedica a la exploración y explotación de hidrocarburos en Argentina y otros países latinoamericanos, así como al transporte troncal de gas tanto en Argentina como hacia Chile y Brasil. Hoy destaca como una de las principales empresas petroleras de Argentina.

Asesores legales

Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:

• M. & M. Bomchil: Socio Fermín Caride. Asociadas María Victoria Tuculet y Laura C. Zinnerman.

Asesores de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Puente Hermanos S.A. y Allaria, Ledesma y Cia. S.A.:

• Errecondo, González & Funes: Socio Facundo Goslino. Asociada Delfina Aira.

Asesores de Banco de Valores S.A.: como agente colateral

• Córdova Francos Abogados: Socios Sebastián Córdova-Moyano y Fernando Gorbea. Asociado principal Felipe Oviedo Roscoe.

EcoRodovias Concessões e Serviços S.A., compañía brasileña que es parte de Grupo EcoRodovias -especializado en infraestructura y logística intermodal- ejecutó la sexta emisión de obligaciones simples, no convertibles en acciones. La oferta fue pública en el mercado local por un monto de BRL 1.100 millones (USD 340.084.000 al 6 de febrero).

En esta transacción, Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown actuó como deal counsel. La firma asistió a la emisora, que también contó con asesoría de su equipo jurídico interno, y a BTG Pactual S.A., Bradesco BBI S.A. y BB Banco de Investimentos S.A., que fungieron de suscriptores de la emisión registrada el 29 de diciembre.

La oferta se conformó de tres series, la primera de ellas con vencimiento a tres años (2020), los de la segunda serie con un plazo de cinco años (2022) y los de la tercera serie a siete años (2024).

La empresa informó que utilizará los recursos obtenidos en la operación para refinanciar pasivos y refuerzo de caja.

Fundada en 1997, EcoRodovias Concessões e Serviços es parte del grupo del mismo nombre y cuenta con el conglomerado italiano Gruppo Gavio como uno de sus principales accionistas en el área de infraestructura. La parte de logística la desarrolló a partir de 2006 y hoy es uno de las principales empresas de ese sector en Brasil.

Asesores legales

Asesores de la transacción:

• Abogada in-house de Grupo EcoRodovias: Giovanna Modolin.
• Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown: Socio Caio Cossermelli. Asociada Gabriela Menten.