Salmones Camanchaca S.A. -subsidiaria de Compañía Pesquera Camanchaca S.A.- ejecutó una Oferta Pública Inicial (IPO, por sus siglas en inglés) de 19.800.000 acciones por un monto de NOK 831.600.000 (USD 105.045.000 al 14 de febrero) en Noruega y Santiago de Chile simultáneamente. La operación comenzó el 24 de enero y finalizó el 1º de febrero.

La emisora y su casa matriz fueron asesoradas por Advokatfirmaet Thommessen AS (Londres y Oslo) y Portaluppi, Guzmán y Bezanilla (Santiago de Chile). Adicionalmente, la empresa recibió asistencia de Claro & Cia. (Santiago de Chile) -en la estructuración de la parte externa de la oferta inicial de acciones-, y de Carey (Santiago de Chile), además de su equipo legal interno.

Carey apoyó a Salmones Camanchaca en el due diligence para el debut en el mercado bursátil noruego, que así lo exige para que empresas extranjeras puedan transar sus valores.

Carey también representó al banco noruego DNB Bank ASA, que actuó como coordinador global y joint bookrunner en la IPO noruega, sobre aspectos locales del “mercado de capitales, así como su rol de depositario en la negociación de los acuerdos con el Banco de Chile para la custodia de las acciones de Salmones Camanchaca correspondientes a los Norwegian Depositary”.

En la oferta noruega, Nordea Bank AB (Publ), Filial i Norge y Pareto Securities AS actuaron como bookrunners conjuntos.

Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa fungió de agente colocador en la OPI chilena.

Portaluppi precisó que ayudó a inscribir a la emisora, sus acciones y la emisión de estas en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile. Asimismo, trabajó en la inscripción de la empresa y de sus acciones en la Bolsa de Comercio de Santiago, en la elaboración del prospecto comercial internacional de la oferta y en la suscripción de los contratos asociados a esta con los bancos internacionales y el agente colocador chileno.

Por su parte, Claro indicó que asesoró a Camanchaca en "la estructuración de la parte externa de la oferta inicial de acciones, mediante la emisión de certificados de depósito representativos de acciones chilenas en la Bolsa de Oslo".

Los títulos ofertados representan 30 % del capital social de Salmones Camanchaca. Del grupo de acciones, 9.181.992 corresponden a acciones de primera emisión y 10.618.008 a acciones secundarias, según Hecho esencial consignado por la empresa ante la Superintendencia del Mercado de Valores y Seguros de Chile.

En la IPO la compañía recaudó USD 108 millones. De las 19,8 millones de acciones ofertadas, 83 % fue a manos de inversionistas extranjeros (noruegos, ingleses, norteamericanos, suecos y latinoamericanos), quienes iniciarán transacciones en la Bolsa de Oslo, Noruega, como certificados representativos de las acciones. Se calcula que la demanda superó en más de ocho veces el monto ofertado.

El precio de corte de la acción fue fijado en CLP 3.268, equivalentes a NOK 42 (USD 5,30530).

Tras el proceso, Salmones Camanchaca se convirtió en la primera y única empresa latinoamericana en cotizar en la Bolsa de Oslo, el principal mercado de seafood del mundo", dijo la compañía en un comunicado de prensa.

“Con esta operación, tanto Salmones Camanchaca como su casa matriz quedarán sólidamente posicionadas para llevar a cabo los planes de crecimiento que poseen”, señaló la compañía.

“Esta fue una transacción novedosa y pionera en Chile. Era la primera vez que una empresa chilena cotiza sus valores en Noruega (en este caso a través de los recibos de depósito noruegos que se negocian en la Bolsa de Valores de Oslo)”, dijo Carey.

Comentó que el proceso de listado requirió una importante reestructuración corporativa de la compañía, un proceso de due diligence requerido por la Bolsa de Valores de Oslo, y la coordinación de muchos actores diferentes para lanzar las IPO simultáneamente en Chile y Noruega, cumpliendo con los requisitos de ambas jurisdicciones.

En 1965, Camanchaca comenzó en el negocio de la pesca y a procesar camarones y langostinos. En 1980 diversificó su operación hacia otros productos del mar, incluyendo la acuicultura. La empresa opera en la pesca extractiva en el norte y sur de Chile, en la acuicultura del salmón Atlántico y en el cultivo de mejillones y abalones. Su oferta incluye jurel congelado y en conservas, langostinos y aceites ricos en omega 3 y harina de pescado. Actualmente exporta hacia más de 50 mercados.

Asesores legales

Asesores de Salmones Camanchaca S.A. y Compañía Pesquera Camanchaca S.A.:

• Abogado in-house de Compañía Pesquera Camanchaca S.A.: Rafael Le-Bert.
• Advokatfirmaet Thommessen AS (Londres y Oslo): Socio Lars Eirik Gåseide Røsås. Asociados Kai-Ståle Kristiansen y Linn Andrea Nordhus.
• Portaluppi, Guzmán y Bezanilla (Santiago de Chile): Socios José Antonio Guzmán y Esteban Papic. Asociado Eugenio Guzmán Gatica.
• Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio Felipe Larraín.

Asesores de Salmones Camanchaca S.A. y de DNB Bank ASA:

• Carey (Santiago de Chile): Socios Pablo Iacobelli y Guillermo Acuña. Consejera Patricia Silberman. Asociado Jaime Coutts.

Daniel Seoane, ex vicepresidente legal regional de Suramericana S.A., se reincorporó a Beccar Varela -firma a la que perteneció desde 1997 hasta 2010- a partir del primero de febrero de este año como líder del área de seguros.

El grupo está compuesto por un socio, un socio consultor, un abogado sénior y otro semi sénior. “Sumado a ellos, contamos con un equipo multidisciplinario que nos permite encarar asuntos de seguros y reaseguros complejos, en los que usualmente se requiere el asesoramiento de especialistas en cuestiones regulatorias, contractuales y de litigios. Asimismo, contamos con especialistas en derecho administrativo, financiamiento de proyectos, impuestos, regulación cambiaria y laboral, también muy requeridos en los conflictos del mercado asegurador”, precisó Seoane.

En entrevista con LexLatin, el especialista reveló que el principal reto ahora “es aprovechar la experiencia desarrollada en tanto abogado in-house para agregar aún más valor al relacionamiento con los clientes. El conocimiento de la práctica de la abogacía in-house me permitió entender cuáles son las necesidades y tiempos de respuesta deseables por parte de los abogados internos respecto de los estudios externos, como así también comprender la importancia del trabajo en equipo entre abogados internos y externos”.

Detalló que las principales diferencias entre el ejercicio como abogado in-house y como abogado de una firma consisten en que el primero “debe dedicar parte de su tiempo a conocer en profundidad la cultura corporativa de la entidad en la que desarrolla sus actividades, lo que le permite a su vez guiar al letrado externo en las necesidades que la compañía procura cubrir con el asesoramiento externo a ser brindado. El letrado externo tiene más conocimiento del mercado en general por sus diversos contactos, a la vez que tiene más tiempo de profundizar y compartir los aspectos más técnicos de la práctica legal. Este trabajo permite un excelente balance entre los colegas”.

Además, destacó que, durante el tiempo como abogado interno, aprendió “a respetar la importancia y la valía de ambas funciones, tanto interna como externa”.

Horacio E. Beccar Varela, socio administrador de Beccar Varela, dijo en un comunicado que se siente “muy contento con el regreso de Seoane, quien con su experiencia, talento y entusiasmo reúne todas las herramientas necesarias para expandir el departamento de derecho de seguros”.

Ahora, en el contexto nacional actual, Seoane explicó:

En el marco de una economía más alineada con los intereses del mercado, es creciente el interés de jugadores internacionales por participar del mercado asegurador argentino, a la par que las aseguradoras locales siguen desarrollando estrategias de crecimiento para ampliar el mercado de seguros”.

Más sobre Daniel Seoane

Daniel Seoane cuenta con vasta experiencia en el área de seguros y en derecho corporativo. Ha asesorado en la ejecución de operaciones de fusiones y adquisiciones de aseguradoras y en la definición e implementación de la estrategia legal.

Entre sus clientes se cuentan empresas de seguros, reaseguros, brokers, bancos, entidades financieras, automotrices, entre otros.

Se desempeñó como Director Legal y como Vicepresidente Legal Regional de Suramericana S.A., desde 2011 hasta 2018.

Se graduó como abogado de la Universidad de Buenos Aires. 

En agosto de 2017 Beccar Varela fortaleció el German Desk con la incorporación de Dorothea Garff, como nueva asociada de la firma. Previamente, en junio, la firma anunció la promoción a socios de Guido H. Krolovetzky, líder del departamento de derecho aduanero, y Juan Antonio Stupenengo, colíder de la práctica administrativa. 

Anteriormente, el 3 de abril, anunció el reintegro de María Benson, experta en derecho corporativo, fusiones y adquisiciones, financiamiento de proyectos y reestructuración de deudas, como socia consejera en el departamento de derecho corporativo y fusiones y adquisiciones. 

Daniel Seoane es el nuevo socio y líder del área de seguros de Beccar Varela. Luego de ocho años de ausencia, el especialista regresó al bufete en el que inició su trayectoria con un sólido expertise para cumplir los objetivos trazados.

En este Cuestionario LexLatin habla de sus metas y comparte sugerencias prácticas a las nuevas generaciones de abogados.

–¿Por qué decidió hacerse abogado?

–Porque entiendo que es una forma de involucrarse para lograr una sociedad más justa.

–¿Puede indicarnos una meta a mediano plazo?

–Mi meta a mediano plazo es lograr el desarrollo de un sector de seguros en la firma que logre ser un referente dentro del mercado de seguros y de estudios jurídicos.

–Como abogado con varios años de experiencia, ¿qué consejo le daría a las nuevas generaciones de abogados?

–Que intenten mejorarse día a día en los conocimientos legales, pero que además desarrollen otros conocimientos científicos o artísticos, que son también muy importantes para el crecimiento personal.

–¿Cuáles son, según usted, las cualidades más importantes que debe tener un abogado para alcanzar el éxito?

–Saber escuchar, ser proactivo, ponerse en el lugar del cliente.

–Si no fuese abogado, ¿cuál profesión hubiese escogido? ¿Por qué?

–Psicología. Siempre me pareció muy interesante y complementaria del ejercicio del Derecho.

–¿Puede indicarnos una película o libro que recomendaría a los estudiantes de Derecho?

–Hay muchas películas interesantes, como Kramer vs. Kramer, o Carancho (una película argentina). Y un excelente libro es Crimen y castigo, de Fiódor Dostoievski.

La compañía británica TTT Moneycorp Ltd., especializada en cambio de divisas y propiedad del fondo de capital privado Bridgepoint, concluyó la adquisición de una participación de 42,5 % en el capital social de la brasileña Novo Mundo Corretora de Câmbio S.A.

La operación cerró el pasado 8 de enero por un monto confidencial.

La compradora recurrió a Veirano Advogados, mientras que los vendedores, cuyos nombres no fueron divulgados, recibieron apoyo jurídico de Barcellos Tucunduva Advogados.

El cierre de esta transacción estaba sujeto a la aprobación del Banco Central de Brasil, tomando en cuenta que la empresa objetivo está regulada por este organismo. Además, la operación está sujeta a un decreto presidencial que norma la adquisición de activos por parte de entidades extranjeras, las cuales no puede adquirir de entrada una participación de 100 % en empresas.

La publicación casaorlando.com.br indicó que este es el último paso en la estrategia de expansión global de Moneycorp, fundada en 1979 y con negocios establecidos en España, Francia, Irlanda y Estados Unidos, para atender la creciente demanda de pagos internacionales y los flujos provenientes tanto de estos países como globalmente.

Asimismo, reportó que le permite a la compradora aprovechar las oportunidades de crecimiento significativas dentro de Brasil y en América del Sur.

Ambas empresas mantenían una relación comercial desde hace varios años y, si bien en un principio Moneycorp adquirió 45 % de la propiedad de la compañía de cambio brasileña, se espera que posteriormente compre todo el negocio, de acuerdo con reseña de The Telegraph.

Novo Mundo Corretora de Câmbio S.A. tiene una trayectoria de 15 años en el negocio de compraventa de moneda y transferencias internacionales, entre otros servicios. La empresa tiene sede en São Paulo y oficinas en Curitiba, Río de Janeiro y Salvador.

Asesores de TTT Moneycorp Ltd.: 

• Veirano Advogados: Socio sénior Roberto Rudzit. Socio Guilherme Potenza. Asociados Alexandre Turqueto y Alexandre Diniz.

Asesores de Novo Mundo Corretora de Câmbio S.A.:

• Barcellos Tucunduva Advogados: Socio sénior Jose Luis Doles. Socio Ricardo Vieira.

La empresa de productos alimenticios Bunge North America adquirió a Minsa Corporation -filial estadounidense de la corporación mexicana fabricante de harina de maíz y otros derivados, Grupo Minsa- por USD 75 millones, con la asesoría legal de Galicia Abogados, S.C. El acuerdo cerró el 30 de enero.

Según la información del escritorio, el acuerdo incluye una autorización para que Bunge utilice la marca Minsa en Estados Unidos, de manera exclusiva, durante dos años no prorrogables.

En el proceso de negociación y concreción del convenio, la empresa mexicana utilizó los servicios de su equipo jurídico interno. La compañía compradora es filial de Bunge Limited, una organización con amplia presencia internacional.

El Financiero informó que Minsa utilizará los recursos producto de la venta en realizar inversiones estratégicas en la modernización de sus plantas y desarrollar nuevas líneas de alimentos derivados del maíz.

La filial estadounidense del grupo multinacional Bunge toma control de los molinos de maíz que montó Minsa en Red Oak, Iowa, indicó la publicación especializada Abasto. “Esta adquisición es un paso estratégico importante para fortalecer nuestro negocio de alimentos e ingredientes en EEUU, y podría brindar oportunidades de crecimiento adicionales para las otras regiones de la compañía”, dijo Todd Bastean, presidente de Bunge North America.

La intención de Bunge es incrementar su presencia en el mercado de productos mexicanos, como tortillas y chips de tortillas, entre otros. Junto con la planta procesadora de harina y masa de maíz que esta corporación posee en Worthington, Indiana, esta adquisición convierte a la multinacional en líder en derivados del maíz en Estados Unidos.

Bunge Limited es una multinacional con presencia en Argentina, Brasil, Estados Unidos, México, India y varios mercados de Europa. Maneja un portafolio de negocios amplio que, además de alimentos procesados, incluye empresas de bioenergía y fertilizantes. Gestiona 34 marcas de productos a escala internacional, según se explica en el site corporativo de la organización.

Asesores legales

Asesores de Bunge North America:

• Galicia Abogados, S.C. (México): Socios Christian Lippert y Ricardo García. Asociados Agustín Quintanilla y Fernando Weihmann.