La Provincia de Buenos Aires emitió un bono de deuda en los mercados internacionales por EUR 500 millones (USD 586.844.000 al 31 de julio), con cupón de 5,375 % y vencimiento en 2023, en una transacción que se realizó de acuerdo con la regla 144A y la Regulación S del mercado de valores estadounidense.

En la operación, cerrada el 20 de julio, la Provincia fue asistida por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (São Paulo, Buenos Aires y Nueva York) y Cabanellas, Etchebarne & Kelly.

Deutsche Bank AG, London Branch; HSBC Bank Argentina S.A., Santander Río Valores S.A. (compradores iniciales), Deutsche Bank AG, London Branch; Banco Santander, S.A. y HSBC Securities (USA) Inc. (compradores internacionales) fueron representados por Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y Londres) y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi.

El Banco de la Provincia de Buenos Aires actuó como cogerente local. Los recursos obtenidos en la transacción serán destinados a infraestructura, de acuerdo con un comunicado del Ministerio de Economía de la Provincia.

El despacho oficial resaltó que la de Buenos Aires es la primera provincia argentina que emite en euros desde el regreso de Argentina a los mercados de capitales. “Vuelve así a acceder a una plaza financiera que ninguna provincia exploraba desde hace más de 15 años”, agregó.

Se espera que los títulos coticen en la Bolsa de Valores de Luxemburgo y sean admitidos para su negociación en el mercado Euro MTF de la Bolsa. También cotizarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores de la Provincia de Buenos Aires:

• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (São Paulo, Buenos Aires y Nueva York): Socio Juan G. Giráldez. Asociado Juan Ignacio Mollis. Abogado internacional Mariano Sierra. Paralegal Rachel Shapiro. Pasante Eloise Skinner. 
• Cabanellas, Etchebarne & Kelly: Socios Marcelo Etchebarne y Justo Segura. Asociados Federico Machado y Francisco García Medan.

Asesores de Deutsche Bank AG, London Branch; HSBC Bank Argentina S.A., Santander Río Valores S.A., Banco Santander, S.A. y HSBC Securities (USA) Inc.:

• Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Washington, D.C. y Londres): Socia Antonia Stolper. Consejeros Alejandro Gordano y Jeffrey Tate. Asociados Adam Sternberg y Aysuria Chang. Abogada visitante María Constanza Martella.
• Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Agustín Bauer, Sofía Capozzi y Guido Meirovich.

Vieira Rechtman Advogados es la nueva boutique de seguros fundada por Marcelo Vieira Rechtman, exsocio y colíder de la práctica de seguros de Cascione Pulino Boulos & Santos Advogados, en Río de Janeiro, “una ciudad estratégica para la industria de seguros”, explicó el jurista a LexLatin.

“La Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) está ubicada en la ciudad, así como la entidad de reaseguros más antigua e  importante, IRB Brasil Resseguros S.A., el sindicato de aseguradoras, la Confederación Nacional de la Industria de Seguros (CNSEG), la fundación nacional de apoyo a las actividades de seguros Fundação Escola dos Seguros (FUNENSEG), y la sede de la mayoría de los aseguradores más relevantes”.

La nueva firma está integrada por los socios de capital Juliana Cotta, Ovídio Cunha y Eunice Santos, especialistas en derecho administrativo, litigios, y propiedad intelectual, respectivamente. 

Juliana Cotta do Amaral es experta en derecho público y administrativo. Antes de unirse a Vieira Rechtman era oficial de la marina de guerra brasileña y se desempeñaba como abogada militar. “Cuenta con una sólida experiencia en las exigencias y restricciones impuestas a entidades públicas o controladas por el gobierno, como es el caso de algunos de los mayores actores del mercado asegurador (Banco do Brasil, Caixa Econômica, IRB y los fondos de pensiones cerrados de primer nivel, patrocinados por entidades públicas).”

"Ovídio da Cunha Vieira es abogado litigante. Ha ejercido la práctica privada en el área durante toda su carrera. Es esencial que la firma tenga una sólida práctica contenciosa para poder asistir a las empresas en la regulación de los seguros, accidentes y eventos, ya que muchos de ellos requieren alguna mediación legal o incluso, asistencia en disputas”, explicó.

Eunice dos Santos Vieira es abogada de propiedad intelectual. Fungió como Procuradora del Instituto Nacional de la Propiedad Industrial (INPI). “Su incorporación al equipo apoyará nuestros servicios en las áreas de Internet e IP. Muchos proveedores de seguros han estado en contacto con nosotros en los últimos años tratando de encontrar formas de mejorar las actividades comerciales a través de la web o mediante el patrocinio de nuevas tecnologías o empresas”.

Vieira Rechtman, socio gerente, reveló a LexLatin que están “discutiendo una posible asociación con otro bufete de abogados que ampliaría nuestro grupo a seis abogados y traería un experto en impuestos al equipo”.

Detalló que Vieira Rechtman es una boutique de seguros enfocada en “ayudar a las empresas en este mercado”, el cual “ha aumentado más del 20 % anualmente durante los últimos 10-15 años y todavía tiene un gran potencial de crecimiento. También contamos con una sólida experiencia en la asistencia a operadores extranjeros que comienzan operaciones en Brasil. Durante los últimos cinco años, he trabajado para empresas de seguros globales estadounidenses, europeos y latinoamericanos que comenzaron a hacer negocios en Brasil”.

Marcelo Vieira lidera las prácticas de seguros y capital de riesgo. “He trabajado como abogado en este sector desde 1997 (…) Durante los últimos 20 años probablemente proporcioné asistencia legal a más de 50 miembros de la industria (locales o extranjeros). Todo el resto del equipo ha estado expuesto en cierta medida a ese mercado y tiene habilidades particulares que son esenciales para el tipo de servicio que pretendemos ofrecer”.

Sobre los desafíos y oportunidades de abrir una nueva firma en Brasil, Rechtman no dudó en asegurar que el país “se enfrenta actualmente a la crisis política más fuerte de su historia reciente (después del régimen militar) y a una profunda crisis financiera, con el desempleo, la insolvencia, la falta de crédito y la criminalidad aumentando como resultado”.

Sin embargo, afirmó que “las estructuras de nuestras instituciones financieras son bastante fuertes. La policía federal y la Fiscalía pudieron investigar, procesar y llevar a la cárcel a muchos de los políticos y empresarios más ricos e importantes del país, con pleno apoyo de nuestro poder judicial y de los medios de comunicación. Saldremos de esa "limpieza" fortalecidos como país y todavía como una de las 10 economías y mercados potenciales del mundo”.

Convencido de que “ya pasamos lo peor”, precisó que “los activos en Brasil ahora están en su nivel más bajo: empresas privadas, bienes raíces, asociaciones de infraestructura con el gobierno se están "vendiendo" muy por debajo de su precio justo, así que este es el momento perfecto para que los jugadores internacionales entren en el mercado. He estado ayudando a clientes extranjeros durante la mayor parte de mi vida y vivido en el extranjero, así que creo que tenemos un gran momento para prestar servicios legales a esos recién llegados”.

A este respecto, el socio gerente subrayó que en la recién estrenada boutique la “habilidad más importante es nuestra familiaridad con los clientes extranjeros (…) Hay muchas peculiaridades que  se necesita entender cuando se trata de empresas extranjeras: la barrera del idioma, la falta de familiaridad con los códigos morales y la cultura empresarial, la aprehensión de trabajar en un país diferente, con un sistema legal diferente y un poder judicial que -a veces -es impredecible, entre otras cosas. Ser capaz de explicar [eso] al cliente y guiarlo a través de las mejores soluciones para sus asuntos legales es una habilidad que creemos que poseemos”.

En torno al crecimiento del mercado legal en Brasil, Vieira Rechtman afirmó: “Creemos que hemos visto un gran aumento en el volumen de trabajo en tres áreas durante los últimos tres años: el derecho penal (investigaciones de Lava Jato), políticas de cumplimiento (ya que muchas empresas comenzaron a mejorar o crear políticas de control de riesgos internos) y, sobre todo, lo que yo llamaría el trabajo relacionado con el “credit default” (asistencia en quiebras, cobros judiciales, renegociación y extensión de pagos)”. 

En consonancia, avizoró que “nuestra próxima ola será en las áreas de impuestos (planificación fiscal para reducir costos), laboral (cambio de los derechos y las estructuras de empleo) y, sobre todo, inversiones extranjeras (debido al bajo precio de los activos locales para las empresas internacionales, particularmente considerando el tamaño del mercado y la economía brasileña)”.

Ante este nuevo reto profesional, declaró: “Creo que puedo hablar por todo el equipo cuando digo que estamos muy emocionados. Hasta ahora hemos tenido una buena recepción de parte de los clientes, y estamos muy agradecidos por eso”.

Eduardo Boulos, socio de Cascione Pulino, declaró a LexLatin sobre la partida de Rechtman: "Marcelo es un querido amigo y un excelente profesional. Confiamos en que tendrá éxito en su nueva boutique”.

La firma explicó que el área de seguros está a cargo del socio Ricardo Botelho, quien venía desempeñándose como colíder de la práctica junto con Marcelo Rechtman. El equipo está integrado por tres asociados.

“Ricardo Botelho cuenta con una amplia experiencia en asesoramiento a empresas aseguradoras y reaseguradoras en temas contractuales y regulatorios, incluyendo la representación de clientes ante los reguladores. También está especializado en asuntos del CADE, tales como investigaciones de cárteles y otras conductas anticompetitivas y en procedimientos de fusiones nacionales e internacionales, así como asesoría preventiva. Botelho también tiene notable trayectoria en asesorar a empresas en el desarrollo de programas de cumplimiento de normas antimonopolio”, detalló el bufete.

Perfil de Marcelo Vieira Rechtman

Marcelo Vieira Rechtman ha enfocado su práctica profesional de dos décadas asesorando a compañías de seguros, reaseguradoras, fondos de pensiones, entidades de ahorro, corredores, hospitales en relación con las regulaciones emitidas por el Consejo Nacional de Privados Seguros (CNSP), Agencia de Seguros Privados (SUSEP), Agencia Nacional de Productos Sanitarios Privados (ANS) y la Agencia Nacional de Fondos de Pensiones (PREVIC).

También posee experiencia en fusiones y adquisiciones, reorganizaciones empresariales, acuerdos de accionistas, cuestiones de gobierno corporativo, estructuras de financiación, operaciones de financiación de proyectos y revisión de contratos comerciales y acuerdos en general por la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), el Consejo Monetario Brasileño (CMN) y el Banco Central de Brasil (BACEN).

Antes de unirse a Cascione Pulino en 2011, Rechtman fue asociado sénior en Levy & Salomão Advogados, desde 2009 y entre 2006 y 2008; y en Veirano Advogados desde 2008. Anteriormente fungió como supervisor legal en Gaia, Silva, Gaede & Asociados, y como gerente legal y de compliance en Prudential do Brasil Seguros de Vida S.A. También perteneció a Pinheiro Neto Advogados

Fue profesor en la Fundación Getúlio Vargas (FGV), en la Fundación Escuela Nacional de Seguros (FUNENSEG), en el Instituto Metodista Bennett y en la Universidad Petrobras.

Se graduó en Derecho en la Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro. Posee una Especialización en Derecho Civil por la Universidade do Estado do Rio de Janeiro, y un LL.M en Derecho Económico Internacional en la University of Warwick, en Reino Unido.

Agroempresa Colón S.A. emitió Obligaciones Negociables por un valor nominal de USD 4.000.000 a una tasa fija nominal anual de 6,90 % y vencimiento a 24 meses, en una operación asesorada por Tanoira Cassagne Abogados.

La operación se registró el 18 de julio y en ella Balanz Capital Valores S.A. fue organizador y colocador y AdCap Securities Argentina S.A., Becerra Bursátil S.A. e Industrial Valores S.A. colocadores.

La firma dijo que los recursos obtenidos en la emisión se destinarán para capital de trabajo.

El 15 de mayo, FIX Scr (de Fitch Ratings), Agente de Calificación de Riesgo, otorgó calificación BBB- (arg) a la empresa como emisora y a sus Obligaciones Negociables.

De acuerdo con una reseña de Agrovoz, la empresa recibió ofertas de financiamiento por parte de inversores por el orden de USD 10 millones.

Agroempresa Colón S.A. es parte del Grupo Agroempresa Argentina que, además, integran Agroempresa Máquinas Agrícolas S.A., Agroempresa Semillas S.A. y Agromáquinas Sinsacate S.A. Con sede en Sinsacate (Córdoba), se dedica a la comercialización de agroquímicos y fertilizantes, a la venta de semillas híbridas y al negocio de granos y canje de productos.

Asesores de la transacción:

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociados Ignacio Criado Díaz y Tomás Lipka.

Ameris Capital adquirió una participación de resultados del proyecto inmobiliario Sauces, a ser desarrollado en el distrito de Chorrillos, en Lima, Perú, por el grupo Inmobiliaria Actual.

En la operación, Miranda & Amado Abogados asesoró a Ameris Capital y Auler & Pinto Abogados representó al grupo vendedor, Inmobiliaria Actual.

La negociación, cerrada el 9 de junio, que implica una compra de 49,23 % del proyecto, valuado en USD 1.600.000, permitirá a la firma financiera obtener utilidades antes de la fecha indicada.

Ameris Capital es una empresa chilena de servicios financieros dedicada a finanzas corporativas, administración de activos y distribución institucional. En el ámbito de los fondos de inversión, cuentan con más de 180 inversionistas, entre ellos, los principales family offices e inversionistas institucionales de Chile.

Inmobiliaria Actual fue fundada en 1998 y actualmente desarrolla proyectos en conjunto con socios internacionales en Perú, Colombia y Chile, participando activamente del gran auge inmobiliario de la región, reseña la compañía en su portal.

Asesores de Ameris Capital:

Miranda & Amado Abogados: Socia Nathalie Paredes. Asociados Vanessa Masalías, Daniel Corzo y Armando Corrales Zevallos.

Asesores de Inmobiliaria Actual:

Auler & Pinto: Socio Guillermo Auler.

Mundie e Advogados anunció la incorporación de Andrea Weiss Balassiano y Carol Monteiro de Carvalho, exsocias de Bichara Advogados, como nuevas socias de la práctica de comercio internacional, basadas en São Paulo y Río de Janeiro, respectivamente. Ahora la firma cuenta con 15 socios y dos consejeros.

El movimiento “refleja la estrategia de fortalecimiento de esta práctica, atendiendo a la demanda de nuestros clientes”, aseguró el bufete en un comunicado.

La firma resaltó que las juristas poseen gran experiencia en investigaciones en materia de prácticas desleales de comercio internacional ante autoridades brasileñas y del exterior, así como en investigaciones antidumping, subsidios y medidas compensatorias, acuerdos internacionales y análisis de barreras arancelarias y no arancelarias.

Asimismo, han brindado asesoría a clientes nacionales y multinacionales en procesos administrativos, y asuntos aduaneros como clasificación fiscal y Arancel Externo Común (TEC), valoración aduanera, reglas de origen, regímenes aduaneros especiales, licencias de importación, fraude aduanero y OEA (Operador Económico Autorizado) de la SRF.

Han actuado en casos relevantes que involucran a empresas brasileñas, exportadores e importadores conducidos por la SECEX (Secretaría de Comercio Exterior), y disputas comerciales internacionales, especialmente en el marco de la Organización Mundial del Comercio (OMC) y del MERCOSUR.

Andrea Weiss Balassiano fue socia de Bichara Advogados desde 2010. Anteriormente se desempeñó como socia en MKW Advogados, entre 2009 y 2010, y también fue socia en Noronha Advogados.

Actualmente preside la Comisión de Comercio Internacional del Colegio de Abogados de Brasil - Río de Janeiro (OAB-RJ). Egresó en Derecho y posee un Postgrado en Comercio Exterior por la Universidad Federal de Río de Janeiro (UFRJ).

Carol Monteiro de Carvalho fungió como socia y líder de la práctica de comercio internacional de Bichara Advogados. Actualmente es Directora de la Comisión de Comercio Exterior y Aduanas de la International Bar Association (IBA).

Se tituló en Derecho por la Universidad Católica de Río de Janeiro (PUC-RJ) y tiene un postgrado por la Universidad Estatal de Río de Janeiro (UERJ). También cursó dos especializaciones en el Maritime Education & Training Limited (METL), y en el Institute of Chartered Shipbrokers (ICS), de Londres.