La empresa de bienes raíces estadounidense, Prologis Inc., adquirió 50% de la participación accionaria que mantenía su socia Cyrela Commercial Properties en el joint venture Prologis CCP, en el que ambas firmas tenían igual participación, por un monto de BRL 1.200 millones (aprox. USD 380 millones). El acuerdo fue rubricado el pasado 4 de julio, y se espera que la operación concluya a finales de este año.

En esta, TozziniFreire Advogados representó a Prologis, mientras que Shearman & Sterling LLP, en Nueva York, y Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados apoyaron a Cyrela Group. Las compañías también emplearon a sus abogados corporativos.

TozziniFreire detalló a LexLatin que, al cierre de la transacción, Prologis tendrá una participación del 100 % en el joint venture Prologis CCP, y que cambiará el nombre de la empresa a Prologis Brasil.

Para el despacho, la aprobación de la Autoridad Brasileña de Defensa de la Competencia (CADE), así como la conclusión del intercambio de activos entre las compañías, “requerirá la aprobación de socios comerciales y acreedores, lo que trae un mayor grado de complejidad a la transacción”.

La empresa objetivo, Prologis CCP, es un proveedor de bienes raíces industriales en los principales mercados de Brasil y posee y opera cerca de 8,8 millones de pies cuadrados. La cartera brasileña comprende 20 propiedades y ocupa, en promedio, el 90,1 %.

Cyrela Commercial Properties S.A. es una de las empresas líderes en desarrollo, comercialización y administración de inmuebles comerciales en el mercado brasileño. Posee experiencia en el segmento de propiedades comerciales y ostenta una cartera relevante en los segmentos de edificios corporativos, centros comerciales y centros logísticos. Sus emprendimientos se concentran en el eje Río-São Paulo, además de otras capitales del país.

Prologis Inc. es un fondo de inversión inmobiliario independiente. Invierte en los mercados inmobiliarios en todo el mundo y se formó en 1991, con sede en San Francisco, California. 

Asesores de Prologis Inc.:

Abogado in-house: Mike Blair

TozziniFreire Advogados: Socios Vladimir Miranda Abreu y Tatiana Lins Cruz. Asociados Jacques Abi Ghosn, Guilherme Costa Siqueira y Luciana dos Santos Martorano.

Asesores de Cyrela Commercial Properties S.A.:

Abogada in-house: Alessandra de Lima Penido.

Shearman & Sterling LLP (São Paulo): Socio Jonathan Kellner. Asociados Filipe Lima y Thomas Ayres.

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados: Socios Fernando Amendola, Andrea Bazzo Lauletta y Rossana Fernandes Duarte. Asociados Cristina Rangel Maciel, Juliana Katsue Motinaga Sato, Giovanna Camargo e Orru, Manoela Vargas Nunes Dias y Janaína de Cássia Gomes Vargas.

La petrolera argentina YPF S.A. colocó obligaciones negociables Clase LIII por un monto total de USD 750 millones en el mercado local internacional, a una tasa de 6,95 % y vencimiento a 10 años.

En la operación, realizada el 18 de julio, la compañía fue asesorada por Estudio O'Farrell, en Buenos Aires, y Norton Rose Fulbright US LLP (Nueva York), mientras Credit Suisse Securities (USA) LLC, J.P. Morgan Securities LLC (colocadores internacionales y joint bookrunners) y J.P. Morgan Chase Bank, N.A., Sucursal Buenos Aires (agente colocador en Argentina) fueron asistidos por Tanoira Cassagne Abogados y Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York).

La emisión se realizó bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo de la compañía, por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de USD 10.000 millones o su equivalente en otras monedas.

De acuerdo con información obtenida por LexLatin, la petrolera recibió ofertas por USD 2.196.432.000, equivalente a aproximadamente tres veces el monto máximo de emisión, la primera de YPF en el mercado internacional este año.

En mayo pasado, YPF emitió obligaciones negociables Clase LXX por un monto de USD 300 millones en el mercado argentino.

Los valores están autorizados para ser listados en el Mercado Abierto Electrónico S.A. de Argentina. Se espera autorización para que puedan ser listados en la Bolsa de Valores de Luxemburgo y para que sean negociados en el Mercado Euro MTF.

Asesores de YPF S.A.:

• Abogados in-house: Fernando Gómez Zanou, Lorena Sánchez, Candelaria Munilla y Francisco Gaspari.
• Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O'Farrell y Sebastián Luegmayer. Asociada Marina Laura Quinteiro.
• Norton Rose Fulbright US LLP (Nueva York): Socios Talbert Navia y Claude Serfillippi. Asociadas Jacqueline Hu y Amanda Sewell.

Asesores de Credit Suisse Securities (USA) LLC, J.P. Morgan Securities LLC y J.P. Morgan Chase Bank, N.A., Sucursal Buenos Aires:

• Abogados in-house de J.P. Morgan Chase Bank, N.A., Sucursal Buenos Aires: Mariana Álvarez Gaiani y José Luis Foglia.
• Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociado Ignacio Criado Díaz.
• Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York): Socio Carlos T. Albarracín. Asociados Donald Canavaggio y Kristina Rochester.

Grupo Wiese, a través de su fondo de capital de riesgo, adquirió acciones ordinarias de la ronda de financiamiento semilla de la startup peruana Juntoz.com, market place online que reúne a tiendas minoristas y marcas, por un monto no revelado. La operación cerró el pasado 20 de julio. 

En ella, el grupo empresarial peruano estuvo representado por Rebaza Alcázar & De Las Casas Abogados y miembros de su equipo legal interno, mientras que Juntoz.com recibió apoyo de Legal Lab.

Según Alexandra Orbezo, socia de Rebaza, el acuerdo es “uno de los muchos por venir, ya que las oficinas familiares locales y los conglomerados de negocios están compitiendo por [invertir] en emprendimientos. Como una alternativa al desarrollo de áreas de innovación interna, cada vez se interesan más en invertir en empresas en crecimiento de startups ya establecidas que pueden ayudar a generar sinergias con sus propios productos y crear otros nuevos".

Con la inversión de Grupo Wiese, Juntoz.com espera continuar impulsando su negocio y expandirlo a otros países de la región, indicó la firma.

Desde julio de 2016, ha logrado reunir a más de 330 tiendas de ropa, calzado, cuidado personal, artículos electrónicos y electrodomésticos, juguetes, vitaminas y suplementos y útiles escolares, entre otros. El sitio opera bajo la modalidad de shop-in-shop (tienda propia con su buscador propio).

Con una trayectoria de más de un siglo, Wiese tiene inversiones en las áreas financiera, inmobiliaria, retail, servicios industriales y servicios marítimos-portuarios y de transporte de valores.

Recientemente, el grupo empresarial peruano invirtió en Civitano S.A.C.,holding de franquicias gastronómicas con presencia en Perú y Chile. A su vez, Civitano, acaba de adquirir 100 % del capital social de de la empresa  Libre Albedrío y Sincronicidad, operadora de Pescados Capitales, cadena peruana de restaurantes.

Asesores de Juntoz.com:

Legal Lab: Socio Álvaro Burga.

Asesores del Grupo Wiese:

Abogados in-house: Arabella Gonzales y Sandra Kahn.

Rebaza, Alcázar y De Las Casas Abogados: Socia Alexandra Orbezo. Asociados Sebastián De La Puente, Carlos Espinoza y Andrés Gjurinovic.

Victoria Capital Partners adquirió una participación de control en Oncólogos del Occidente S.A. (ODO), el mayor proveedor privado de tratamiento integral del cáncer en Colombia. Los términos económicos de la transacción, cerrada el 7 de junio, no fueron revelados.

En la operación, la parte compradora fue asistida legalmente por Gómez-Pinzón Zuleta Abogados -GPZ-, la cual también concretó una inyección de capital en el centro de salud oncológica. Asimismo, los accionistas de Oncólogos del Occidente S.A. y de la sociedad fueron aconsejados por Rodríguez & Asociados Abogados.

Según detalla The Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA), el aporte de capital hecho por Victoria Capital, “se utilizará para apoyar y acelerar el crecimiento continuo de ODO en Colombia a través del desarrollo de tres nuevos centros integrados de tratamiento del cáncer. Esta inyección de capital se utilizará para fortalecer la estructura de capital de la empresa y apoyar su actual plan de crecimiento, con el objetivo de duplicar su tamaño en los próximos cuatro años”.

GPZ precisó que tras la adquisición del bloque de acciones, Victoria Capital Partners será el accionista mayoritario y los fundadores continuarán como accionistas minoritarios.

Victoria Capital Partners es una firma argentina de capital privado que se especializa en la compra y crecimiento de inversiones de capital en empresas con sede en Suramérica, principalmente en Argentina, Brasil, Colombia, Perú y Chile.

La empresa también invierte en empresas con un enfoque regional. Se busca invertir entre USD 40 millones y USD 100 millones por transacción. Victoria Capital Partners, anteriormente conocida como DLJ South American Partners, fue fundada en 2006 y tiene su sede en Capital Federal, Argentina, con oficinas adicionales en São Paulo y Bogotá.

Oncólogos del Occidente S.A. fue fundada en 1992 y tiene su sede en Armenia, Colombia. Es el mayor proveedor privado de tratamiento integral del cáncer en Colombia, a través de un modelo de servicio integrado de la especialidad oncológica.

La compañía atiende en cuatro centros integrados de tratamiento del cáncer. Abarca su área de influencia con una red de siete instalaciones integradas modernas (cuatro ambulatorios y tres clínicas de hospitalización) en cuatro ciudades diferentes.

Asesores de Victoria Capital Partners:

Gómez-Pinzón Zuleta Abogados: Socio Jaime Elías Robledo Vázquez. Asociada sénior Ángela García Páez. Asociados Diana Guevara Avellaneda y Álvaro Rueda Cotes.

Asesores de Oncólogos del Occidente S.A.:

Rodríguez & Asociados Abogados: Socio Juan Diego Rodríguez. Asociado Santiago Arias.

La corporación chilena de retail, Cencosud, realizó una operación de reestructuración de deuda que incluyó la emisión de bonos sénior valorados en USD 1.000 millones, con un rendimiento de 4,375% y vencimiento en 2027, en una transacción iniciada el 26 de junio y concluida el pasado 17 de julio.

Con una parte de los recursos captados en esta emisión, la empresa procedió a recomprar sus obligaciones negociables por USD 750 millones, las cuales se componen de dos series, una con vencimiento en 2021 e interés de 5,5 %, y otra que expira en 2023 y tiene rendimiento de 4,875 %.

Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP, en Nueva York, y Morales & Besa, en Santiago, asesoraron a Cencosud. Los bonos sénior fueron lanzados al mercado de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S del mercado de valores de Nueva York.

Los administradores principales y colocadores de la nueva emisión fueron JP Morgan Securities y Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, que fueron representados por Shearman & Sterling LLP, en Nueva York, y Carey, en Santiago. 

Morales & Besa indicó que respecto a los bonos 2021 se recibieron ofertas por USD 492.853.000, y de USD 882.156.000 por los bonos 2023.

Adicionalmente, Cencosud Retail S.A., una filial de Cencosud, otorgó una fianza personal para asegurar la totalidad de la nueva emisión de bonos.

La recompra se estructuró “de tal manera que todas y cada una de las ofertas válidas de las obligaciones 2021 serán aceptadas para su compra antes de la aceptación de ofertas válidas de cualquiera de las notas 2023”, explicó Milbank en una nota de prensa.

Para Morales & Besa, la transacción fue desafiante en varios aspectos. "En tan sólo un mes el equipo de trabajo lanzó y cerró una oferta pública de compra de los bonos", indicó el despacho. 

Además, los bonos recién emitidos se colocaron con un interés sin precedentes del 4,375 %, el más bajo en la historia de la compañía y, por último, al obtener la garantía de partes relacionadas, se requirió el cumplimiento de los procedimientos especiales de gobierno corporativo para su aprobacion.

El perfil de Bloomberg sobre Cencosud apunta que es un minorista multimarca que opera en Chile, Argentina, Brasil, Colombia y Perú. La cadena maneja, con diferentes denominaciones comerciales, 933 súper e hipermercados, según su reporte financiero correspondiente a 2016. Además, tiene una posición relevante en el mercado de tiendas de productos del hogar, con 35 puntos en Chile, 51 en Argentina, y 10 en Colombia.

Además, Bloomberg apunta que Cencosud posee una red de grandes tiendas por departamentos, con las marcas Paris y Johnson, con una red de 79 locales en Chile y 10 más en Perú. También opera centros comerciales y tiene una empresa financiera que otorga préstamos hipotecarios y financia gastos de consumo directamente en sus negocios de retail.

Asesores de Cencosud S.A.:

• Abogado in-house: Carlos Mechetti.
• Morales & Besa (Chile): Socio Guillermo Morales. Asociado sénior Ignacio Menchaca. Asociados Jaime Rosso G., María José Rojas A. y Javiera Veloso F. 
• Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York): Socios Marcelo Mottesi y Andrew Walker. Special counsel Sam Badawi. Asociados Kaveh Namazie, Mojdeh Pourmahram, Jillian Martynec y David Hanno.

Asesores de JP Morgan Securities y Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith: 

• Carey (Chile): Socios Diego Peralta. Asociados Fernando Noriega, Manuel José Garcés, Elvira Vial y José Tomás Otero.
• Shearman & Sterling LLP (Nueva York): Socio Stuart Fleischmann. Consejera Grissel Mercado. Asociados Flavio Averbug y Mariana Pacini.