Arcos Dorados, franquicia máster de McDonald's en América Latina establecida en Montevideo, realizó una oferta internacional de bonos vinculados a la sostenibilidad por 350 millones de dólares. Los valores son remunerados a una tasa de 6,125 % % y vencen en 2029. Algunas subsidiarias de Arcos Dorados emitieron garantías para respaldar la emisión.
En paralelo, lanzó una oferta pública para recomprar en efectivo bonos sénior con cupón de 6,625 % y vencimiento en 2023 y con cupón de 5,875 % y vencimiento en 2027 emitidos en 2017, que financió con lo recaudado en la emisión internacional.
Davis Polk & Wardwell – Estados Unidos (Nueva York) y Brasil (São Paulo), en asuntos corporativos, tributarios y de la Ley de 1940, y Maples and Calder - Islas Vírgenes Británicas atendieron a la emisora. NautaDutilh – Estados Unidos (Nueva York) y Países Bajos (Ámsterdam) y O’Neill & Borges LLC (San Juan de Puerto Rico), que también la apoyaron, no respondieron solicitudes de información.
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Lefosse Advogados (São Paulo) y Ritch, Mueller y Nicolau (Ciudad de México) aconsejaron a subsidiarias de la emisiora en Brasil y México, respectivamente.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires) asesoró a Financial Institutions Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities, Itaú BBA USA Securities y Santander Investment Securities como compradores iniciales y como dealer managers.
Milbank– Estados Unidos, Walkers – Islas Vírgenes Británicas y Stibbe – Países Bajos, que también los apoyaron, no dieron respuesta a nuestras solicitudes de información.
Citibank intervino como fideicomisario, registrador, agente de pagos y agente de transferencias en la oferta que se realizó bajo la Regla 144A y la Regulación S.
En 2017, Arcos Dorados también recompró bonos con cupón de 6,625 % y vencimiento en 2023.
Arcos Dorados es considerado el franquiciado independiente de McDonald's más grande del mundo en términos de ventas y de número de restaurantes. La compañía posee, opera y otorga franquicias de restaurantes de la marca en 20 países y territorios de América Latina y el Caribe.
Este año, otras empresas de la región han colocado bonos vinculados a la sostenibilidad como es el caso de la embotelladora CBC, Bradesco y Grupo Globo, según registros de Ágora.
Asesores legales
Asesores de Arcos Dorados Holdings Inc.:
- Davis Polk & Wardwell – Estados Unidos (Nueva York): Socios Maurice Blanco y Patrick E. Sigmon. Consejero Konstantinos Papadopoulos. Asociadas Fatima Carrillo, Danielle Rapaccioli y Michael Mirabella.
- Davis Polk & Wardwell – Brasil (São Paulo): Consejero Konstantinos Papadopoulos.
- Maples and Calder - Islas Vírgenes Británicas: Socio Ruairi Bourke.
- NautaDutilh – Estados Unidos (Nueva York) y Países Bajos (Ámsterdam)*
- O’Neill & Borges LLC (San Juan de Puerto Rico)
Asesores de Arcos Dourados Comércio de Alimentos S.A y Arcos Dourados Restaurantes Ltda.:
- Lefosse Advogados (São Paulo): Socio Kenneth Ferreira. Asociadas Carla Rossi, Fernanda Barros y Laura Figueredo.
Asesores de Arcos Bosques, incluyendo y subsidiarias mexicanas, Arcos Sercal Inmobiliaria, S. de R.L. de C.V. y Restaurantes ADMX, S. de R.L. de C.V.:
- Ritch, Mueller y Nicolau, S.C. (Ciudad de México): Socios Luis A. Nicolau Gutiérrez y Gabriel Robles Beistegui. Asociado Juan Carlos Rodríguez Hernández.
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Itaú BBA USA Securities Inc. y Santander Investment Securities Inc.:
- Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (Buenos Aires): Socia Analía Battaglia. Asociadas Sofía Gallo y Lucila Dorado.
- Milbank LLP – Estados Unidos ():
- Walkers – Islas Vírgenes Británicas*
- Stibbe – Países Bajos*
*La firma no respondió nuestras solicitudes de información
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