Braskem Netherlands Finance, subsidiaria de Braskem, compañía brasileña del sector petroquímico, colocó en el mercado internacional bonos subordinados híbridos por 600 millones de dólares con cupón de 8,5 % anual y vencimiento en 2081. Las notas están garantizadas por Braskem.
La operación concluyó el 23 de julio. En esta, Simpson Thacher & Bartlett (Estados Unidos y Brasil), en asuntos de mercados de capitales e impuestos, asesoró a la emisora, una compañía establecida en los Países Bajos. *AKD Benelux (Ámsterdam) también asesoró a la emisora.
Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown (São Paulo) representó tanto a la emisora como a su casa matriz.
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy (Estados Unidos y Brasil) y Trench Rossi Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) – Brasil (São Paulo) asistieron a BNP Paribas Securities, Morgan Stanley y Santander Investment Securities, como coordinadores globales, y a Itau BBA USA Securities, SMBC Nikko Securities America y Standard Chartered Bank, como joint bookrunners.
The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, registrador y agente de pago, transferencia y cálculo.
En un comunicado, Braskem informó que destinará los recursos captados en la colocación para pagar deuda de forma anticipada y para financiar propósitos corporativos generales. Resaltó que la operación refuerza su compromiso de reducir su apalancamiento corporativo para retomar el nivel de riesgo de grado de inversión.
En un reciente informe, Fitch Ratings señaló que el índice de apalancamiento es una debilidad para la compañía, que enfrenta un escenario de recesión global por la pandemia del COVID-19 sumado a la contracción económica en Brasil, México, Estados Unidos y Europa.
El 2 de julio, Fitch Ratings rebajó la calificación de incumplimiento de Braskem a largo plazo de "BBB-" a "BB+", con perspectiva estable. Las notas emitidas por Braskem Netherlands Finance recibieron calificación "BB-" de la agencia, según informe del 14 de julio.
Desde 2002, Braskem elabora productos petroquímicos (etileno, propileno, cloro y soda, entre otros) y resinas termoplásticas (polietileno, polipropileno y policloruro de vinilo). Cuenta con plantas en Brasil, Estados Unidos, Alemania y México.
Asesores legales
Asesores de Braskem Netherlands Finance B.V.:
- Simpson Thacher & Bartlett – Estados Unidos (Nueva York): Consejeros sénior Kirsten L. Davis y Jonathan E. Cantor. Asociados Marcelo B. Lorenzen y Brian Mendick.
- Simpson Thacher & Bartlett – Brasil (São Paulo): Socio Grenfel S. Calheiros.
- AKD Benelux (Ámsterdam): Socios Vincent Bettonville, Jasper Verhoog y Robert Jean Kloprogge. Asociada Sanne Swinkels.
Asesores de Braskem Netherlands Finance B.V. y Braskem S.A.:
- Tauil & Chequer Advogados in association with Mayer Brown (São Paulo): Socios Rodolfo Constantino de Tella y Bruno Saraiva Pedreira de Cerqueira. Asociada sénior Anna Gouvea. Asociada Flavia Vazzolla.
Asesores de BNP Paribas Securities Corp.; Morgan Stanley & Co. LLC; Santander Investment Securities Inc.; Itau BBA USA Securities Inc.; SMBC Nikko Securities America, Inc. y Standard Chartered Bank:
- Milbank, Tweed, Hadley & McCloy - Estados Unidos (Nueva York): Socio Andrew R. Walker. Asociado David G. Hanno.
- Milbank, Tweed, Hadley & McCloy - Brasil (São Paulo): Socio Tobias Stirnberg. Asociadas Alexia Theodora Raad y Marina Carvalho Rodriguez.
- Trench Rossi Watanabe (in cooperation with Baker McKenzie International) – Brasil (São Paulo): Socio Luís Ambrósio. Asociado Victor Guedes.
*La nota fue actualizada el 13 de agosto para incluir a AKD Benelux.
}
Add new comment