Fecha de publicación: 07/08/2016
Etiquetas:
La provincia argentina del Chubut emitió internacionalmente títulos de deuda por USD 650 millones, bajo la Regulación S y la Norma 144A de la Securities Act of 1933 de Estados Unidos. En esta operación, la Provincia fue asesorada por Holland & Knight LLP (Nueva York y Florida) y Cabanellas, Etchebarne & Kelly (Argentina).
Los compradores iniciales fueron BNP Paribas Securities Corp., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, UBS Securities LLC y Puente Corredor de Bolsa S.A. Estas instituciones fueron representadas por Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York) y Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) (Argentina).
El indenture trustee, agente de registro, agente de transferencia y agente principal de pago fue Deutsche Bank Trust Company Americas, que a su vez fue asesorado por Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, en Nueva York. La oferta cerró el 26 de julio y en ella las notas garantizadas amortizables (con vencimiento en 2026) tuvieron una tasa de 7,750 %.
Banco del Chubut actuó como agente financiero de la Provincia. Un comunicado conjunto entre Cabanellas y Pérez Alati indicó que “los títulos de deuda se emitieron, bajo el nombre de ‘Bono para Obra Pública y Cancelación de Deudas de Chubut’ (…) y se encuentran garantizados por un contrato de fideicomiso en garantía celebrado entre la Provincia, como fiduciante, Deutsche Bank S.A., como fiduciario local, y Deutsche Bank Trust Company Americas”.
Por su parte, Holland & Knight informó que “las notas están garantizadas por ciertas regalías de hidrocarburos que se han asignado en fideicomiso a Deutsche Bank S.A., como agente de garantías argentino, para el beneficio de los tenedores de los pagarés.”
Esta es una de varias emisiones que la Provincia del Chubut ha realizado en los últimos nueve meses. En diciembre del pasado año, la Provincia emitió localmente Letras del Tesoro por un valor nominal de 265 millones de pesos; posteriormente, en febrero emitió una nueva serie de Letras por 829.221.000 pesos. Finalmente, en mayo realizó una emisión internacional de títulos de deuda valorada en 50 millones de dólares.
Asesores de Provincia del Chubut:
Holland & Knight LLP (oficinas de Nueva York y Florida): Socio Stephen Double. Consejero senior Carlos Meza. Asociada Ashley Panaggio.
Cabanellas, Etchebarne & Kelly: Socio Marcelo Etchebarne. Asociado Justo Segura y los abogados Nicolás Aberastury y Lucía Farrando.
Asesores de BNP Paribas Securities Corp., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, UBS Securities LLC y Puente Corredor de Bolsa S.A.:
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York): Socios Carlos Albarracín y Andrew Walker. Consejero especial Ben García. Asociados Elizabeth McNichol, Tathyane Vosgerau, Jules Mugema y Kristina Rochester.
Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h): Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Diego Serrano Redonnet. Asociados Sofía Leggiero y Martín Chindamo y Alex Maculus.
Asesores de Deutsche Bank Trust Company Americas:
Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP (Nueva York): Socio Peter A. Baumgaertner. Consejero senior Frank Vivero.
Los compradores iniciales fueron BNP Paribas Securities Corp., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, UBS Securities LLC y Puente Corredor de Bolsa S.A. Estas instituciones fueron representadas por Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York) y Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) (Argentina).
El indenture trustee, agente de registro, agente de transferencia y agente principal de pago fue Deutsche Bank Trust Company Americas, que a su vez fue asesorado por Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, en Nueva York. La oferta cerró el 26 de julio y en ella las notas garantizadas amortizables (con vencimiento en 2026) tuvieron una tasa de 7,750 %.
Banco del Chubut actuó como agente financiero de la Provincia. Un comunicado conjunto entre Cabanellas y Pérez Alati indicó que “los títulos de deuda se emitieron, bajo el nombre de ‘Bono para Obra Pública y Cancelación de Deudas de Chubut’ (…) y se encuentran garantizados por un contrato de fideicomiso en garantía celebrado entre la Provincia, como fiduciante, Deutsche Bank S.A., como fiduciario local, y Deutsche Bank Trust Company Americas”.
Por su parte, Holland & Knight informó que “las notas están garantizadas por ciertas regalías de hidrocarburos que se han asignado en fideicomiso a Deutsche Bank S.A., como agente de garantías argentino, para el beneficio de los tenedores de los pagarés.”
Esta es una de varias emisiones que la Provincia del Chubut ha realizado en los últimos nueve meses. En diciembre del pasado año, la Provincia emitió localmente Letras del Tesoro por un valor nominal de 265 millones de pesos; posteriormente, en febrero emitió una nueva serie de Letras por 829.221.000 pesos. Finalmente, en mayo realizó una emisión internacional de títulos de deuda valorada en 50 millones de dólares.
Asesores de Provincia del Chubut:
Holland & Knight LLP (oficinas de Nueva York y Florida): Socio Stephen Double. Consejero senior Carlos Meza. Asociada Ashley Panaggio.
Cabanellas, Etchebarne & Kelly: Socio Marcelo Etchebarne. Asociado Justo Segura y los abogados Nicolás Aberastury y Lucía Farrando.
Asesores de BNP Paribas Securities Corp., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, UBS Securities LLC y Puente Corredor de Bolsa S.A.:
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York): Socios Carlos Albarracín y Andrew Walker. Consejero especial Ben García. Asociados Elizabeth McNichol, Tathyane Vosgerau, Jules Mugema y Kristina Rochester.
Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h): Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Diego Serrano Redonnet. Asociados Sofía Leggiero y Martín Chindamo y Alex Maculus.
Asesores de Deutsche Bank Trust Company Americas:
Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP (Nueva York): Socio Peter A. Baumgaertner. Consejero senior Frank Vivero.
WordPress ID
7536
}
Add new comment