Ápice Securitizadora S.A., que ofrece servicios de consultoría inmobiliaria y agrícola, emitió 101.250 certificados de crédito inmobiliario por BRL 101.250.000 (USD 32.330.137,50 al 7 de agosto), respaldados por créditos inmobiliarios (CRI) procedentes de obligaciones de la décima emisión de MRV Engenharia e Participações S.A., empresa de bienes raíces. Los CRI están representados por Cédulas de Créditos Inmobiliarios (CCI) emitidas por Ápice.
En la operación, que concluyó el 26 de julio, MRV e Intermedium Distribuidora de Títulos y Valores Mobiliários Ltda. (agente de colocación líder) y Ápice Securitizadora fueron asesorados por Demarest Advogados, única firma involucrada en la operación.
La oferta pública fue registrada ante la Comisión de Valores Mobiliarios, de acuerdo con lo establecido en el Reglamento 400/2003.
Aunque la oferta tuvo lugar poco después de la agitación política que llevó a la Bolsa de Valores de Brasil a cerrar la jornada el 18 de mayo, la demanda de CRI de MRV fue alta, permitiendo al agente de colocación y a MRV ejercer tanto el Green Shoe como la opción de Hot Issue.
“El uso de financiamiento estructurado, como las operaciones de securitización que resultaron en la emisión de CRI en el mercado de capitales, ha demostrado ser una importante fuente de financiamiento para el sector inmobiliario en Brasil”, dijo la firma.
Considera que “la exención del impuesto sobre la renta para los contribuyentes individuales que invierten en CRI juega un papel importante en la efectividad de esta opción de financiamiento”.
Fundada en 1979, en Belo Horizonte, MRV se dedica a la construcción de viviendas (casas y apartamentos) para las clases media y baja en Brasil, donde tiene presencia en más de 140 ciudades. Es considerada una de las mayores constructoras de América Latina.
En marzo, Ápice Securitizadora emitió 270 mil CRI, también con asesoría de Demarest.
Asesores de la operación:
Demarest Advogados: Socio Thiago Giantomassi. Asociada sénior Crisleine Yamaji. Abogados Henrique Alexandre Neto y Luiz Octávio Sibahi.
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