El grupo de origen chino CITIC Ltd., a través de CITIC Agri Fund Management Co., Ltd., desembolsó USD 1,1 mil millones para adquirir una porción del negocio de semillas de maíz de Dow AgroSciences en Brasil, en un acuerdo pactado el 11 de junio.
Pinheiro Neto Advogados y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York y São Paulo) asesoraron a Dow. Por su parte, CITIC Agri Fund fue apoyada legalmente por Clifford Chance LLP (Beijing, Nueva York y São Paulo) y por Dias Carneiro Advogados.
Al término del acuerdo, la desinversión incluye plantas de procesamiento de semillas y centros de investigación, una copia del banco brasileño de germoplasma de maíz de Dow AgroSciences, la marca Morgan y una licencia para el uso de la marca Dow Sementes por un período de tiempo determinado.
Los bufetes coinciden en señalar que uno de los desafíos de la negociación tiene que ver con el hecho de que la desinversión que adelanta Dow AgroSciences está destinada a satisfacer el compromiso asumido por Dow con el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) de Brasil en relación con su aprobación condicional de la fusión global propuesta con DuPont.
Al mismo tiempo, destacan a LexLatin que la adquisición por parte de CITIC Agri Fund aún está sujeta a la aprobación de la operación de desinversión realizada por el CADE.
Dow AgroSciences Sementes & Biotecnologia Brasil Ltda. opera como subsidiaria de Dow AgroSciences Industrial Ltda. La firma ofrece una amplia gama de productos y soluciones basados en tecnología a clientes en 175 países y en sectores de alto crecimiento como envasado, infraestructura, transporte, atención al consumidor, electrónica y agricultura.
CITIC Ltd. es el mayor conglomerado de China con intereses en servicios financieros a la industria inmobiliaria y pesada. La compañía hizo su primera incursión en el negocio de semillas en 2014, al comprar una participación mayoritaria en Yuan Longping High-Tech, una de principales productores de arroz híbrido de China. Para este año esperan convertirse en una de las cinco compañías de semillas más importantes del mundo.
Asesores de Dow AgroSciences Sementes & Biotecnologia Brasil Ltda.:
- Pinheiro Neto Advogados: Socios Miguel Tornovsky y Renê Guilherme S. Medrado. Asociados Priscila Gurgel Menezes, Rodolfo Figliolini Schreuders, Tiago Eler Silva, Otavio B. P. de Carvalho, Alessandro Pezzolo Giacaglia y Daniel Rebello.
- Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Nueva York y São Paulo): Socios Juan G. Giráldez, Len Jacoby y Jason Factor. Asociados Christina Chinloy, Daniela Ríos, José Rivera, Daniel Forrester, Brendan Cohen, Diana Yu y David Stuckey. Abogado sénior James Corsiglia.
Asesores de CITIC Agri Investment Co., Limited:
- Dias Carneiro Advogados: Socios Thiago Vallandro Flores, Eduardo Turkienicz, Artur Fernandes Andrezo, Joyce Alves y Rodrigo Maito da Silveira. Consejeros Gustavo Junqueira de Godoy Pereira y Vanessa Pareja Lerner. Asociados Érika de Siqueira Seddon, Ana Luiza Amaro Maillet Cabral Rocha y Mateus Telles Valle.
- Clifford Chance (Beijing, Nueva York y São Paulo): Socios Terence Foo, David Brinton, Richard Blewett. Consejeros Hong Zhang, Patrick Jackson y Daryl Fairbairn. Asociado sénior Angus Xie. Asociados Bernard Cheng, Stacey Shen, Matthew Warner y Spencer Orton. Aprendiz Lan Jiangzhou.
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