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Las emisoras son parte de Raízen, grupo dedicado a la refinación, suministro y distribución de combustibles, comercialización de lubricantes y operación de estaciones de servicio bajo la marca Shell / Tomada de Shell - Facebook
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Raízen Energia sale al mercado en búsqueda de financiamiento

Coloca notas sénior adicionales a las emitidas en 2017 y obligaciones de la quinta emisión
por Ingrid Rojas
publicado el28/07/2020

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Raízen Fuels Finance, subsidiaria de la brasileña Raízen Energía, emitió notas sénior en el mercado internacional por 225 millones de dólares con cupón de 5,30 % y plazo de 10 años (con vencimiento en 2027). La colocación es adicional a la realizada en 2017 con igual cupón y plazo por un monto de 500 millones de dólares.

Davis Polk & Wardwell (Estados Unidos y Brasil), en asuntos corporativos, fiscales y financieros, y Demarest Advogados (São Paulo) asesoraron a la emisora y a Raízen Energia y Raízen Combustíveis como garantes. NautaDutilh – Luxemburgo (Luxemburgo) también representó a Raizen Fuels Finance en la operación que fue realizada el 2 de julio.

Clifford Chance – Brasil (São Paulo) y BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Río de Janeiro y São Paulo) asistieron a BNP Paribas Securities, Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities, MUFG Securities Americas, Scotia Capital (USA), Banco Bradesco BBI y Santander Investment Securities como compradores iniciales.

El 1 de julio Fitch Ratings otorgó calificación a la propuesta de reapertura de las notas de Raizen Fuels Finance, cuyos fondos se usarán para financiar propósitos corporativos generales.

En otra operación que involucra al grupo energético brasileño, True Securitizadora emitió certificados de cuentas por cobrar de agronegocios (CRA, por su siglas en portugués) en dos series por 207,7 millones de dólares (1.080,4 millones de reales al 28 de julio). La colocación está respaldada por la sexta emisión de obligaciones de Raízen Energia, la cual cuenta con la  garantía de Raízen Combustíveis.

Demarest Advogados aconsejó a Raízen Energia y a Raízen Combustíveis en esta transacción realizada en el mercado brasileño el 15 de junio.

BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão apoyó a XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos y Valores Mobiliários, como coordinador líder, y a Banco Itaú BBA, Banco BTG Pactual y Banco J. Safra, como coordinadores.

BMA indicó que los ingresos netos recaudados se usarán para financiar actividades de agronegocios relacionadas con la operación de Raízen Energia.

Raízen Energia también colocó, en el mercado local, la quinta emisión de obligaciones, en una única serie, por 32,5 millones de dólares (169,5 millones de reales).

Demarest Advogados asistió a la emisora y a Raízen Combustíveis, que fungió de garante en la oferta pública, que también se realizó el 15 de junio.

Al igual que la emisión de CRA, la oferta de obligaciones fue aprobada el 8 de junio por el Consejo de Administración de la empresa.

BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão representó a XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., como coordinador líder, y a Banco J. Safra y J. Safra Assessoria Financeira, como coordinadores.

Los fondos obtenidos en la colocación de las obligaciones serán destinados al reembolso de gastos o deudas en los que incurrió Raízen Energia en los últimos dos años, antes de la oferta, para renovar los campos para el cultivo de caña de azúcar para producir etanol. Las obligaciones gozan de incentivos fiscales, pues fueron emitidas para financiar un proyecto prioritario, según establece el Ministerio de Minas y Energía.

Raízen Energia produce y vende caña de azúcar, azúcar y etanol, además de generar electricidad. La empresa es parte del grupo Raízen, empresa conjunta entre Cosan y Shell, dedicada a la refinación, suministro y distribución de combustibles, comercialización de lubricantes y operación de estaciones de servicio. 


Asesores legales

° Operación 1 (emisión de notas sénior por 225 millones de dólares)

Asesores de Raizen Fuels Finance S.A. (emisor), Raízen Energia S.A. y Raízen Combustíveis S.A.:

  • Davis Polk & Wardwell – Estados Unidos (Nueva York): Socio Michael Farber. Asociados Danielle Rapaccioli y J. Taylor Arabian.
  • Davis Polk & Wardwell – Brasil (São Paulo): Socio Manuel Garciadiaz. Asociado Lourenço Lopes-Sabino.
  • Demarest Advogados (São Paulo): Socio Thiago Giantomassi Medeiros. Abogados Letícia Galdino Wanderley y Caio Secchi Gaio.

Asesores de Raizen Fuels Finance S.A.:

  • NautaDutilh – Luxemburgo (Luxemburgo): Socia gerente Josée Weydert. Asociada sénior Meliha Dacic. Asociados Vasiliki Gerou y Vasileios Moulkiotis.

Asesores de BNP Paribas Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC, MUFG Securities Americas Inc., Scotia Capital (USA) Inc., Banco Bradesco BBI S.A. y Santander Investment Securities Inc.:

  • Clifford Chance – Brasil (São Paulo): Consejero Patrick Jackson. Asociado Shane Meckler. Abogada Mariana Urban. Pasante Kirsty McKinty.
  • BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Río de Janeiro y São Paulo): Socia Camila Goldberg Calcavanti. Asociados Conrado Stievani, Júlia Rodrigues Costa de Serpa Brandão, Alexandre Roscoe Lindenberg, Juliana Azem Turini y Paula Kaplan.

° Operación 2 (Emisión de CRA por 207,7 millones de dólares) 

Asesores de Raízen Energia S.A. y Raízen Combustíveis S.A.:

  • Demarest Advogados: Socio Thiago Giantomassi Medeiros. Abogados Letícia Galdino Wanderley y Caio Secchi Gaio.

Asesores de XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., Banco Safra S.A. y J. Safra Assessoria Financeira Ltda.:

  • BMA - Barbosa, Müssnich, AragãoSocia Camila Goldberg Calcavanti. Asociados Conrado Stievani, Júlia Rodrigues Costa de Serpa Brandão, Alexandre Roscoe Lindenberg, Juliana Azem Turini y Paula Kaplan.

° Operación 3 (Emisión de obligaciones por 32,5 millones de dólares)

Asesores de Raízen Energia S.A. y Raízen Combustíveis S.A.:

  • Demarest Advogados: Socio Thiago Giantomassi Medeiros. Abogados Letícia Galdino Wanderley y Caio Secchi Gaio.

Asesores de XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., Banco Safra S.A. y J. Safra Assessoria Financeira Ltda.:

  • BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão: Socia Camila Goldberg Calcavanti. Asociados Conrado Stievani, Júlia Rodrigues Costa de Serpa Brandão, Alexandre Roscoe Lindenberg, Juliana Azem Turini y Paula Kaplan.

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