Como parte de un proceso de reorganización corporativa, la compañía brasileña Ultrapar Participacoes vendió su unidad de especialidades químicas Oxiteno a la tailandesa Indorama Ventures. La negociación asciende a 1.300 millones de dólares. Del monto, 1.150 millones de dólares serán pagados al cierre, sujeto a ajustes, y el saldo en el segundo aniversario de la transacción.
Lowenstein Sandler (Nueva Jersey, Nueva York y Washington, D.C.) y abogados internos asesoraron a la compradora, que también recibió apoyo de Allen & Overy - Países Bajos (Ámsterdam) y Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados (São Paulo), despacho que, además, asistió a Tereftálicos Indústria e Participações, Indorama Ventures Spain e Indorama Ventures Polímeros. El bufete trabajó en la debida diligencia legal de la compañía objetivo (Oxiteno Indústria e Comércio), en la evaluación y presentación de la transacción ante el organismo antimonopolio de Brasil y en la estructuración e implementación de la transacción, incluida la negociación, preparación y revisión de contratos de transacción y documentos auxiliares.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom - Estados Unidos (Nueva York), con abogados de fusiones y adquisiciones y mercado de capitales; Stocche Forbes Advogados (São Paulo), exclusivamente en aspectos tributarios, y BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Río de Janeiro y São Paulo) intervinieron en representación de la vendedora. La operación fue firmada el 15 de agosto.
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White & Case (Estados Unidos, México y Brasil), que también participó por Ultrapar, no dio respuesta a nuestras peticiones de información.
La desinversión de Oxiteno se suma a las de Extrafarma, cadena de farmacias, y ConectCar, compañía de pagos digitales donde Ultrapar tiene una participación de 50%, y pone fin a la revisión de la cartera de activos de la compañía para centrarse en oportunidades de inversión en energía e infraestructura con un foco cada vez mayor en la transición energética. Con más de ocho décadas de trayectoria, Ultrapar también participa en los negocios de combustibles a través de una de las cadenas de estaciones de servicio más grandes de América del Sur (Ipiranga), Gas Licuado de Petróleo (Ultragaz) y almacenamiento de líquidos a granel a través de sus marcas (Ultracargo). Además de Brasil, actúa en otros siete países de América Latina.
Oxiteno tiene instalaciones de producción en Brasil, México, Estados Unidos y Uruguay, desde donde atiende a empresas de diversos sectores. La compañía cuenta con liderazgo en la producción de tensioactivos, mercado que -de acuerdo con Indorama- ha experimentado un crecimiento constante en los últimos 10 años. Tiene 11 plantas de producción, cinco centros de investigación y desarrollo y clientes en cuatro continentes. Su portafolio incluye óxido de etileno y derivados, surfactantes y químicos especiales.
El cierre de la negociación, proyectado para el primer trimestre de 2022, está sujeto a la aprobación del Consejo Administrativo de Defensa Económica (Cade) y de la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos, entre oras condiciones habituales.
Asesores legales
Asesores de Indorama Ventures PLC:
- Abogado in-house: Leonardo Guglielmi.
- Lowenstein Sandler LLP (Nueva Jersey, Nueva York y Washington, D.C.): Socios Nicolás San Filippo IV, Sam E. Khan, Brian A. Silicovitz y Doreen M. Edelman. Consejeros sénior Norman W. Spindell y Stuart S. Yusem. Consejeros Kristin V. Taylor, Megan Monson, Bryan Sterba y Abbey E. Baker. Asociados Mitchell McDonald, Danielle M. Falzone, Diana Kim, Zachary L. Berliner, Stephen Tanico, Sartaz Singh, Taryn E. Cannataro y Jenna-Marie Tracy.
- Allen & Overy - Países Bajos (Ámsterdam): Socio Justin Steer.
Asesores de Indorama Ventures Public Company Ltd., Tereftálicos Indústria e Participações Ltda., Indorama Ventures Spain Sociedad Limitada e Indorama Ventures Polímeros S.A.:
- Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados (São Paulo): Socios Fernando Amendola, Francisco Almeida Prado de Andrade Coutinho, Amadeu Carvalhaes Ribeiro, Flavio Mifano y Rossana Fernandes Duarte. Abogados Alexandre Soares Andrade, Vítor de San Juan Faria, Mariana Pio da Rocha Pereira, Bernardo Zahran Rache de Almeida, David Gandelman Kelman, Daniel Maia Santana, Stephanie Scandiuzzi y Bruna Gabriele de Sousa Caixeta.
Asesores de Ultrapar Participacoes S.A.:
- Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom - Estados Unidos (Nueva York): Socio Paul T. Schnell.
- Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom – Brasil (São Paulo): Socio Filipe Areno.
- Stocche Forbes Advogados (São Paulo): Socio Daniel Abraham Loria. Asociados Andreza Ribeiro y Amanda Melilo.
- BMA - Barbosa, Müssnich, Aragão (Río de Janeiro y São Paulo): Socios Luiz Antônio de Sampaio Campos, Miguel Ramos, Barbara Rosenberg y Maria Amaral de Almeida Sampaio. Asociados João Fernando Guimarães Paiva y Thaís Ruggeri Giancotti.
- White & Case (Estados Unidos, México y Brasil)*
*La firma no respondió nuestras solicitudes de información
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