La empresa peruana Cerro del Águila S.A., propietaria y operadora de una hidroeléctrica de 545 MW ubicada en el departamento de Huancavelica, emitió bonos en el mercado internacional por USD 650 millones a una tasa interés de 4,125 % y vencimiento en 2027, de acuerdo con la Regla 144A y la Regulación S de Estados Unidos.
La emisora recibió asesoría de Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York) y de Miranda & Amado Abogados (Lima), mientras que Credicorp Capital, Credit Suisse, JP Morgan y Scotiabank (compradores iniciales) contaron con el apoyo legal de Garrigues (Lima) y Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York).
Milbank precisó que Cerro del Águila utilizará los recursos provenientes de la emisión para cancelar una deuda pendiente, derivada de un financiamiento por USD 583 millones destinado a la construcción de la Central Hidroeléctrica Cerro del Águila.
Simpson Thacher & Bartlett LLP indicó que destinaría el resto de los fondos a propósitos corporativos generales.
Tras el cierre de la oferta, Kallpa Generación S.A. y Cerro del Águila, ambas filiales de IC Power Ltd., se fusionaron, tras lo cual la segunda pasó a denominarse Kallpa Generación S.A.
La compañía resultante de la fusión es el principal productor de energía en Perú en términos de generación. Además de poseer y operar la mayor planta hidroeléctrica de propiedad privada en Perú, tiene dos centrales de gas natural.
De acuerdo con Carlos Albarracín, socio de Milbank, la operación “allanará el camino para que otras compañías de energía con un solo activo aprovechen los mercados de capitales para financiar o refinanciar proyectos de energía a gran escala”.
Cerro del Águila S.A. fue constituida en 2011 para desarrollar la central hidroeléctrica del mismo nombre en la serranía peruana. La planta, cuya construcción se inició en 2013, aprovecha las aguas del río Mantaro.
Asesores de Cerro del Águila S.A.:
- Simpson Thacher & Bartlett LLP (Nueva York): Socio Juan Francisco Méndez. Consejeros sénior Kirsten L. Davis y Jonathan Cantor. Asociados Bassam Chain, Joshua Bernard y Pierce W. Pandolph. Summer Associate Teresita Acedo Betancourt.
- Miranda & Amado Abogados: Socios Luis Marcelo De Bernardis Llosa y Nathalie Paredes Freiin Von Hammerstein-Gesmold. Asociados Katherine Torres Sobenes, Gabriela Dañino Sinclair, César Ramírez Rojas, Gabriel Boucher, Luis Miguel Sánchez Bao, Armando Corrales, Rafael Santín López, Sandra Lock Benavides, Alberto Ventura Rivas Plata, Jessica Huamaní Huapaya, Adolfo Pinillos Córdova, María José Paredes Vereau y Álvaro del Valle Roeder.
Asesores de Credicorp Capital, Credit Suisse, JP Morgan y Scotiabank:
- Garrigues (Lima): Socio Thomas Thorndike. Asociados sénior Jorge Fuentes y Miluska Gutiérrez.
- Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP (Nueva York): Socios Carlos Albarracín y Daniel D. Bartfeld. Consejero especial Ben García. Asociados Andrés Osornio Ocaranza, Alexander W. Barlow, Jeffrey M. Leider y Genevieve Fox.
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