Paranapanema, productor brasileño de cobre refinado, alcanzó un nuevo acuerdo con sus principales acreedores para reestructurar deuda por un monto de 479 millones de dólares (2.438 millones de reales al 18 de abril).
Esta operación se produce luego de que se realizara la cuarta modificación a un acuerdo de reestructuración celebrado en 2017 por un monto de 616 millones de dólares, tras más de año y medio de negociaciones con 21 prestamistas. Entonces, intentaba fortalecer y equilibrar su estructura de capital, liquidez y perfil de endeudamiento para preservar su capacidad financiera y operativa.
En esta nueva transacción, que fue firmada el 29 de diciembre y que cerró el 4 de marzo, Felsberg Advogados (São Paulo) representó a la deudora que, adicionalmente, recibió asesoría legal interna.
Ve también: Ferrara Garcia y TiozziniFreire en compra de General Cable por C-Scope en Brasil
Arnold & Porter – Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.) aconsejó a los acreedores con acuerdos de crédito con el prestatario, bajo la ley de Nueva York. Son estos: Banco do Brasil; Banco do Brasil, New York Branch; Banco BNP Paribas Brasil; Banco Bradesco; Caixa Econômica Federal; Cargill, Incorporated; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo, Cayman Branch; ING Bank; Scotiabank Brasil Banco Múltiplo; The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank); Sumitomo Mitsui Banking Corporation – New York Branch; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – Não Padronizadon y Zion Capital.
Machado Meyer Advogados (São Paulo) asistió a Banco do Brasil; Banco do Brasil, New York Branch; Banco BNP Paribas Brasil; Banco Bradesco, Caixa Econômica Federal; Cargill, Incorporated; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo, Cayman Branch; ING Bank N.V.; Scotiabank Brasil Banco Múltiplo; The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank); Sumitomo Mitsui Banking Corporation – New York Branch; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – Não Padronizado; Zion Capital y TMF Brasil Administração e Gestão de Ativos en la redacción y negociación de todos los instrumentos aplicables para la renegociación de deuda.
BNP Paribas e ING Bank también recibierion apoyo de Santos Neto Advogados (São Paulo). La firma revisó todos los documentos de reestructuración, incluyendo las garantías, y negoció y redactó documentos bilaterales.
Dias Carneiro Advogados, que actuó en representación de Cargill, declinó emitir comentarios sobre la transacción por razones de confidencialidad.
De acuerdo con Machado Meyer, esta cuarta modificación del acuerdo de reestructuración incluyó como novedades la división de las deudas de la sociedad en tres tramos distintos y la inclusión de mecanismos de cash sweep, distribuciones a los accionistas y de cash sweep, venta de activos.
“La nueva reestructuración de la compañía fue una transacción desafiante e imprescindible para ayudar a su salud financiera y operativa”, manifestó el bufete.
El 5 de marzo la empresa informó, en un hecho relevante, el pago de la primera cuota de intereses y capital, por 27 millones de dólares, de la deuda reestructurada.
Paranapanema se especializa en fundición y refinación de cobre primario y en la producción de semielaborados de cobre y sus aleaciones. Es considerada la única empresa que transforma cobre mineral en metal en Brasil. Es la cuarta mayor empresa del estado de Bahía y cuenta con tres unidades de fabricación. Su portafolio de productos incluye barras de refuerzo, alambres trefilados, laminados, barras, tubos y conexiones, entre otros.
Asesores legales
Asesores de Paranapanema S.A.:
- Abogados in-house: Priscilla Versatti y Alvaro Vieira Cunha.
- Felsberg Advogados (São Paulo): Socias Maria da Graça Pedretti y Anneliese Eger. Asociates Lucas von Wieser Ruggieri y Gabriel Paranaguá.
Asesores de Banco do Brasil S.A.; Banco do Brasil S.A., New York Branch; Banco BNP Paribas Brasil S.A.; Banco Bradesco S.A., Caixa Econômica Federal; Cargill, Incorporated; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A., Cayman Branch; ING Bank N.V.; Scotiabank Brasil S.A. Banco Múltiplo; The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank); Sumitomo Mitsui Banking Corporation – New York Branch; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – Não Padronizado; Zion Capital S.A.:
- Arnold & Porter – Estados Unidos (Nueva York y Washington, D.C.): Socio Christopher Willott. Asociada Valentina Garzón.
Asesores de Banco do Brasil S.A.; Banco do Brasil S.A., New York Branch; Banco BNP Paribas Brasil S.A.; Banco Bradesco S.A., Caixa Econômica Federal; Cargill, Incorporated; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A.; China Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A., Cayman Branch; ING Bank N.V.; Scotiabank Brasil S.A. Banco Múltiplo; The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank); Sumitomo Mitsui Banking Corporation – New York Branch; Wilbury NPL Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – Não Padronizado; Zion Capital S.A. prestamistas y TMF Brasil Administração e Gestão De Ativos Ltda.:
- Machado Meyer Advogados (São Paulo): Socio Bruno Janikian Racy. Abogados Luís Filipe Gentil Pedro, Aline Antonio, Natalia Fava de Almeida, Carolina Maronez Barreto y Carolina Gonçalves Dos Santos.
Asesores de BNP Paribas e ING Bank N.V.:
-
Santos Neto Advogados (São Paulo): Socios Domicio dos Santos Neto y Fernando Bilotti Ferreira. Asociadas Gabriela Ticianelli y Leticia Ramos Bedim.
Asesores de Cargill Inc.:
-
Dias Carneiro Advogados
}
Add new comment