La corporación panameña Fountain Hydro Power - FHPC (antes Fountain Intertrade) colocó bonos corporativos por 110 millones de dólares a través de la Bolsa Latinoamericana de Valores (Latinex), con asesoría de Addleshaw Goddard (Londres), Rivera, Bolívar y Castañedas (Ciudad de Panamá) y Alemán Cordero & Galindo Lee (Ciudad de Panamá).
Trascendió que la emisora también fue asistida por Global Law (Singapur). Al momento de publicar esta nota, LexLatin no recibió respuesta del despacho.
Morgan & Morgan (Ciudad de Panamá) representó a Banco General y Banistmo como estructuradores y suscriptores.
Morimor comentó que esta transacción le permite a la emisora repagar ciertas facilidades crediticias sénior que le fueron otorgadas para la construcción y operación de la Central Hidroeléctrica Bajo Frío, en la Provincia de Chiriquí, en el oeste de Panamá. Los préstamos, contratados con Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), DNB Bank, Société de Promotion et de Participation Pour la Coopération Economique (Proparco) y DEG, fueron reemplazados por bonos listados en Panamá.
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El despacho agregó que las obligaciones derivadas de los bonos están garantizadas por un fideicomiso de garantía con BG Trust, afiliada de Banco General, como fiduciario, en tanto que los bienes fiduciarios consisten en flujos de ingresos que el emisor tenga derecho a recibir, derivados de contratos de compraventa de energía y/o potencia, una prenda sobre las acciones emitidas por el emisor, primera hipoteca y anticresis sobre la concesión y ciertas servidumbres y un fideicomiso de acciones sobre las acciones emitidas por su subsidiaria Tropical Power, propietaria de las fincas en las que se encuentra localizada la Planta Hidroeléctrica de Bajo Frío.
Los valores están registrados ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y ya colocados.
Operativo desde 2015, el Complejo Hidroeléctrico Bajo Frío tiene una capacidad instalada de 58 megavatios. Los accionistas de FHPC son Agua Imara (SN Power de Noruega) y Panamá Hydroelectric Ventures (Credicorp Group de Panamá), con 50,1 % y 49,9 % de participación, respectivamente.
Asesores legales
Asesores de Fountain Hydro Power Corp.:
- Addleshaw Goddard LLP (Londres): Socio Rory Connor. Managing associate Inga Aryanova. Director legal Carl Baker. Asociados William Morrison, Ryan Ogg y Katie Bush.
- Rivera, Bolívar y Castañedas (Ciudad de Panamá): Socio fundador José Javier Rivera.
- Alemán Cordero & Galindo Lee (Ciudad de Panamá):
- Socios Arturo Gerbaud de la Guardia, Rafael A. Marquínez D., Rita de la Guardia. Asociado junior Rafael Amar.
- Global Law (Singapur)*
Asesores de Banco General, S.A., y Banistmo, S.A.:
Morgan & Morgan (Ciudad de Panamá): Socios Ramón Varela y Ricardo Arias. Asociada sénior Ana Carolina Castillo Solís. Asociada María Eugenia Crespo.
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