El 1 de noviembre, el Grupo Docuformas S.A.P.I. de C.V./ ARG (Analistas de Recursos Globales) cerró una operación de bursatilización de derechos de cobro derivados de contratos de arrendamiento.
Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar S.C. fue el asesor legal de la operación y explicó que del programa -por un monto total autorizado de MXN 2.500 millones (aproximadamente USD 111 millones) y vigencia de 5 años-, se hizo una primera emisión por MXN 455 millones (aproximadamente USD 23 millones).
Dicha colocación fue respaldada con cartera de ARG, una empresa de arrendamiento de equipos motorizados, servicios para operar y administrar actividades de transportación y para el control, mantenimiento y administración vehicular y de flotilla.
En el programa participan Docuformas; ARG y Remex como fideicomitantes, mientras que CI Banco fungió de fiduciario emisor, Monex hizo de representante común, Actinver Casa de Bolsa actuó como intermediario colocador y Exefin fue el agente estructurador.
La primera emisión obtuvo una calificación de AAA por parte de HR ratings de México y Standard & Poor's.
De acuerdo con el sitio www.emis.com, el Grupo Docuformas S.A.P.I de C.V.fue fundado en 1996 como concesionario autorizado de Xerox, una compañía dedicada al arrendamiento de equipos de oficina y a la comercialización de consumibles. Está integrada por Docuformas, que es la arrendadora, Xerox y Hewlett-Packard, y por Streamlease, arrendadora de tecnología para oficina. Recientemente, también han incorporado a su operación marcas como Samsung, Dell, Sharp, Nortel, Cisco, y Devlyn, entre algunas otras.
Docuformas es la franquicia mexicana de la canadiense Liquid Capital, empresa de factoraje y arrendamiento en el área financiera, especialmente en cuentas por cobrar o cartera vencida. En febrero de 2015 compró el 100 % de las acciones de ARG, de acuerdo con un reporte de la revista mexicana Manufactura.
Asesores de la operación:
Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C.: Socios Alejandro Sobarzo Hadad y Daniel Kuri Breña. Asociados José Alejandro Casas, Silvia Roldán, Andrea Cordero, Roberto de la Vega y Carlota Ochoa.
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