Cuatro firmas asisten en emisión internacional de Capex

La empresa argentina de energía, Capex S.A. realizó una emisión internacional de la Clase 2 de obligaciones negociables (ON), enmarcada en su Programa Global de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta USD 600 millones. Los papeles fueron emitidos el pasado 15 de mayo, por un monto de USD 300 millones.

Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, BBVA Securities Inc. e Itau BBA USA Securities, Inc actuaron como colocadores internacionales de las obligaciones negociables, mientras que BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco CMF S.A. y Banco Hipotecario S.A. cumplieron la tarea como colocadores locales.

Simultáneamente, Deutsche Bank y J.P. Morgan actuaron como dealer managers en la oferta de compra de la empresa -por USD 200 millones- de sus obligaciones con vencimiento en 2018 y tasa de 10 %.

Estudio Beccar Varela asistió a Capex en la emisión de la Clase 2 de ON, bajo la legislación argentina, mientras que Linklaters LLP lo hizo en el mercado norteamericano.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani - Abogados, en Buenos Aires, y Shearman & Sterling LLP, desde sus oficinas de Nueva York, Londres y Washington, D.C., fueron los representantes legales de los colocadores internacionales y locales. 

Las ON vencen el 15 de mayo de 2024, y devengarán intereses a una tasa fija nominal anual del 6,875 %. Los papeles fueron admitidos para ser listados en la Bolsa de Valores de Luxemburgo y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. Asimismo, han sido admitidas para su negociación en el Mercado Euro MTF y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

The Bank of New York Mellon, cuyo representante en Argentina es el Banco Santander Río S.A., fungió como fiduciario y agente de pago. 

Beccar Varela comentó que el pasado 3 de mayo, estas obligaciones fueron calificadas a nivel local “A (arg)” por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (afiliada de Fitch Ratings) y “raA+” por Standard & Poor’s Ratings Argentina S.R.L. Agente de Calificación de Riesgo. A escala global, el 1º de mayo han sido calificadas “B+(EXP)/RR3” por Fix Ratings y “B” por S&P Global Ratings.

Asesores de Capex S.A.:

• Estudio Beccar Varela: Socio Alejandro Poletto. Asociados María Victoria Pavani, Pedro Silvestri y María Eugenia Benítez.
• Linklaters LLP (Nueva York): Socios Conrado Tenaglia y Matthew Poulter. Asociados Adriana Maestas, Ricardo Menendez, Valentina Burger-Jimenez, Matthew Brigham, Michelle Lo y Gabriel Silva.

Asesores de los colocadores internacionales y locales (Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, BBVA Securities Inc. e Itau BBA USA Securities, Inc., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco CMF S.A. y Banco Hipotecario S.A.):

• Tavarone, Rovelli, Salim & Miani: Socio Federico Salim. Asociados Ángeles Femenia y Nicolás Lupinucci.
• Shearman & Sterling LLP (Nueva York, Londres y Washington, D.C.): Socio Manuel Orillac. Consejeros Alejandro Gordano y Jeffrey Tate. Asociados Francisco Cebada y Kammy Lai. Asociada internacional Alesandra Azcárate. Asistentes legales Celia Lown y Zoe Loe.