Un consorcio controlado por China Three Gorges Corporation obtuvo un préstamo de USD 850 millones para financiar parcialmente la adquisición de la Empresa de Generación Huallaga S.A.
La operación cerró por USD 1.400 millones, tras un acuerdo de compraventa con Odebrecht Energía del Perú S.A. y Odebrecht Energía S.A.
El acuerdo se realizó en el contexto de las reparaciones económicas que Odebrecht debe hacer ante las autoridades peruanas.
En el préstamo, suscrito bajo la normativa de Nueva York, los bancos acreedores fueron Bank of China Limited de Luxemburgo, Industrial and Commercial Bank of China Ltd Luxemburgo y BBVA Banco Continental del Perú.
Mediante este nuevo crédito, el ahora propietario de la central hidroeléctrica Chaglla compró y liquidó el pasivo vigente de Odebrecht con el Banco Interamericano de Desarrollo (BNDES) y Deutsche Bank.
El consorcio Chaglla Holdings Limited, controlado por China Three Gorges Corporation, fue representado por Sullivan & Cromwell LLP, Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados y por EY - Perú.
Las filiales de Odebrecht en la transacción fueron asesoradas por White & Case LLP, bufete que a su vez utilizó a Miranda & Amado Abogados como consultor jurídico en el Perú.
El Bank of China Limited, oficina de Luxemburgo, como coordinador líder del crédito sindicado, fue asistido por Allen & Overy LLP (São Paulo, Pekín, Nueva York, Tokio, Washington, D.C. y Luxemburgo), en coordinación con Hernández & Cía. Abogados (Lima).
Igualmente, los acreedores preexistentes, BNDES y Deutsche Bank, fueron representados por Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima) y, entendemos que por Clifford Chance LLP, pero este bufete no confirmó su intervención en el caso. Estas entidades debieron renegociar las condiciones de sus acreeencias para acordar la liquidación de los financiamientos otorgados a Odebrecht.
Según BNAméricas, la Central Hidroeléctrica Chaglla, ubicada en la región de Huánuco (Perú) tiene una capacidad instalada de 426 megavatios, 10% del total de la energía hídrica que consume ese país.
El gobierno peruano fue criticado por autorizar la operación, ya que, según publicó el portal peruano Expreso, no se revisaron las condiciones y la transacción representó un potencial daño patrimonial para el país.
Odebrecht mantenía un contrato con el gobierno peruano para vender la energía generada en Chaglla por PEN 60 por megavatio, cuando el costo promedio del mercado es de PEN 10. Algunos economistas sostuvieron, según la publicación citada, que más rentable era que el Estado asumiera el control de la central, en lugar de viabilizar su venta con ventajas financieras para Odebrecht.
Se conoció que el financiamiento incluyó la suscripción de un contrato de crédito regulado por las normas de Nueva York y una estructura de garantía local que incluye prendas fiduciarias sobre activos de Empresa de Generación Huallaga S.A., con las concesiones de la planta de Chaglla; un fideicomiso sobre los flujos de efectivo de Empresa de Generación Huallaga S.A.; las cuentas y acciones emitidas por la prestataria.
Asesores legales
Asesores del consorcio Chaglla Holdings Limited:
- Sullivan & Cromwell LLP (Nueva York, Washington D.C., Palo Alto, Hong Kong, Pekín): Socios Sergio J. Galvis, Werner Federico Ahlers, Chun Wei, Jamieson J. Logie, Ronald E. Creamer Jr. y Nader A. Mousavi. Consejeros especiales Yeqing Zheng, Jonathon G. Hannah, Jingjing Lu, Rebecca S. Coccaro y Matthew J. Brennan. Asociados Xin Florence Zhang, Joaquín Pérez Alati, Slki Hong y Matthew J. Rosenberg.
- Muñiz, Olaya, Meléndez, Castro, Ono & Herrera Abogados (Lima): Socios sénior Andrés Kuan-Veng Cabrejo y Jorge Otoya Cabrera. Socio Guillermo Flores Borda.
- EY - Perú (Lima): Socios Fernando Tori Vargas y Claudia Plasencia. Gerente Sénior Edwin Sarmiento.
Asesores de Odebrecht:
- White & Case LLP*
Asesores de White & Case LLP:
- Miranda & Amado Abogados (Lima): Socio Luis Marcelo De Bernardis Llosa. Asociadas Gabriela Dañino Sinclair y Lisbeth Benavides Kolind Hansen.
Asesores de Bank of China Limited (Luxemburgo):
- Allen & Overy LLP (São Paulo, Pekín, Nueva York, Tokio, Washington, D.C. y Luxemburgo): Socios Bruno Soares, Yvonne Ho, Patrick Mischo y David Lucking. Consejero sénior Mark Manisty. Consejera Julie Carbiener. Asociada sénior Shanthi Maria Vignasen. Asociados Andre Teixeira, Eduardo Kappel, Violet Jia, Chris Jung, Kuda Chirambadoro e Inhong Kim. Asesora legal Helen Gu.
- Hernández & Cía. Abogados (Lima): Socio Brendan Oviedo Doyle. Asociados sénior José Goyburu y Gloria Zubizarreta. Asociadas Maria Alejandra Justo, Daniela Falcone y Andrea Limón.
Asesores del Banco Interamericano de Desarrollo, BNDES y Deutsche Bank:
- Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Lima): Socio Juan Diego De Vinatea. Asociado Efraín Salazar.
*Al cierre de esta edición, la firma no había confirmado la identidad de los abogados participantes en la operación.
}
Add new comment