Alfa Desarrollo financia compra de Colbún Transmisión con fondos de colocación

Celeo Redes es propiedad de Elecnor (51 %) y del fondo de pensiones holandés APG Pool Infrastructure 2012 (49 %) / Tomada del sitio web de la empresa
Celeo Redes es propiedad de Elecnor (51 %) y del fondo de pensiones holandés APG Pool Infrastructure 2012 (49 %) / Tomada del sitio web de la empresa
La operación de compraventa cerró el 30 de septiembre con la transferencia de 49,6 millones de acciones.
Fecha de publicación: 11/10/2021

Alfa Desarrollo, que en marzo de este año anunció la adquisición de Colbún Transmisión en Chile, emitió notas sénior garantizadas por 1.098,6 millones de dólares. La emisión, parcialmente, financia dicha adquisición, cuyo valor es de 1.295 millones de dólares. Para ello contrató a White & Case en Estados Unidos y Brasil.

Celeo Redes, que es accionista (20 %) de la emisora, junto a APG Energy and Infra Investments (80 %), se apoyó en Carey (Santiago de Chile) y abogados internos. La transacción fue liquidada el 20 de septiembre.

Shearman & Sterling (Nueva York y Houston) y Claro & Cia. (Santiago de Chile) representaron a J.P. Morgan Securities, como sole global coordinator, y a Citigroup Global Markets, Santander Investment Securities y SMBC Nikko Securities America, como joint bookrunners.

Hinckley Allen, que aconsejó al fiduciario, no dio respuesta a solicitudes de información.


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Carey comunicó que la emisión contempla un paquete de garantía completo y típico de las estructuras de financiamiento de proyectos: incluye una garantía de prioridad sobre activos inmuebles, contratos de inmuebles, cuentas y acciones, regidos por la ley chilena; se suma además el pago en efectivo onshore y offshore que se rige por un contrato de garantía separado bajo ley de Nueva York.

Los bonos, emitidos bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de Estados Unidos, vencen en 2051 y son remunerados con un cupón de 4,550 %. La oferta recibió calificación "Baa3" de Moody's. Los valores cotizan en la Bolsa de Singapur.

Colbún Transmisión posee y opera 899 kilómetros líneas de transmisión y 27 subestaciones en todo el Sistema Eléctrico Nacional de Chile.

La operación de compraventa cerró el 30 de septiembre con la transferencia de 49,6 millones de acciones (99,9 %) a Alfa Desarrollo y de una acción a Celeo Redes Chile Expansión. Según Carey, con la consumación de la adquisición, Celeo Redes, presente en Chile desde 2011, posee la tercera cartera más grande de activos de transmisión en ese país. La compañía es propiedad de Elecnor (51 %) y del fondo de pensiones holandés APG Pool Infrastructure 2012 (49 %). 

Carey también participó como asesor en estas operaciones:

-Banco de Crédito e Inversiones constituye subsidiaria en Perú

-Grupo chileno Saesa compra Tolchén Transmisión, subsidiaria de Acciona

-VTR Comunicaciones realiza emisión de 410 millones de dólares


Asesores legales

Asesores de Alfa Desarrollo SpA:

  • White & Case – Estados Unidos (Nueva York y Miami): Socios Thomas Pate, Jeannine Acevedo y Carlos Viana. Asociados Adrian Leal, Mariana Seixas, Helena Buitrago y Monaliza da Silva.
  • White & Case – Brasil (São Paulo): Socios John Anderson y John Guzman.

Asesores de Celeo Redes S.L.U.:

  • Abogados in-house: Cristián de la Cruz.
  • Carey (Santiago de Chile): Socios Cristián Eyzaguirre, Manuel José Garcés y Fernando Noriega. Asociados José Tomás Hurley, Ignacio Alfaro, Valentina Mendoza, Nadia Jara Astudillo y Fernanda Valdés.

Asesores de J.P. Morgan Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Santander Investment Securities Inc. y SMBC Nikko Securities America, Inc.:

  • Shearman & Sterling – Estados Unidos (Nueva York y Houston): Socios Grissel Mercado y Alexandro M. Padrés. Consejera María Marulanda Larsen. Asociados Robert O’Leary, Eugenio J. Cárdenas y Claire Melvin. Abogados visitantes Pedro de Elizalde y Camila De Lasa.
  • Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio José Luis Ambrosy. Asociados María Jesús Muñoz, María Jesús Argandoña y Alberto Eguiguren.

Asesores del fiduciario:

  • Hinckley Allen LLP (Nueva York)*

Claro & Cia. (Santiago de Chile): Socio José Luis Ambrosy. Asociados María Jesús Muñoz, María Jesús Argandoña y Alberto Eguiguren.

*La firma no respondió nuestras solicitudes de información

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