Prysmian Group paga USD 3.000 millones por General Cable Corporation

La multinacional italiana de cables y conductores Prysmian Group alcanzó un acuerdo de fusión con su similar estadounidense General Cable Corporation, mediante el cual adquirió todas sus acciones por un monto de USD 3.000 millones.

En la operación, Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP representó a la empresa compradora, mientras que Sullivan & Cromwell LLP asesoró a la empresa absorbida mediante el convenio de fusión.

En México, la operación necesitó la autorización de la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), por lo que se requirió la asesoría legal de Gonzalez Calvillo, S.C., en representación de Prysmian, y Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C., a cargo de proteger los intereses de General Cable ante el ente regulador de la competencia.

La autorización de la Cofece se obtuvo el 26 de abril, previa a la firma del acuerdo de fusión entre las partes. Al cierre de esta edición, LexLatin no conoció de otra firma involucrada en esta operación. 

Como resultado de la adquisición, General Cable Corporation dejó de ser una empresa cotizada en los mercados de valores, incluido el mexicano, ya que su infraestructura productiva, logística, financiera y comercial será absorbida por Prysmian.

Como se trata de dos multinacionales, el cierre del acuerdo se produjo en la Unión Europea, Estados Unidos, Brasil, Canadá, Chile, Colombia y México, donde hubo que constituir garantías y cumplir condiciones comerciales y regulatorias.

De acuerdo con la información generada por General Cable, la operación cerrará definitivamente en durante el tercer trimestre de este año, de manera que la empresa resultante tendrá presencia en 50 países y una nómina consolidada de 31.000 colaboradores.

Los supuestos financieros de la fusión establecen que ambas empresas combinadas obtuvieron una facturación de EUR 11.000 millones, equivalentes a USD 12.750 millones al 19 de junio, al cierre del año concluido en septiembre de 2017, con un Ebitda (acrónimo en inglés de utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de EUR 930 millones o USD 1.078 millones.

Prysmian Group espera alcanzar un ahorro neto de costos de alrededor de EUR 150 millones -USD 174 millones- durante los primeros cinco años de la integración.

La compradora es una empresa con más de 150 años de actividad en la industria de cables para la distribución de energía y sistemas de telecomunicaciones. Tiene 82 plantas productivas en alrededor de 50 países y es considerada como un proveedor líder en materia de innovación tecnológica.

Asesores legales

Asesores de Prysmian Group:

• Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP (Nueva York): Socios Adam Emmerich, Edward Lee, Ilene Knable Gotts, Adam Shapiro, David Anders, Gregory Pessin, Jodi Schwartz y Tijana Dvornic. Consejero Franco Castelli. Asociados Zachary Podolsky, Sara Spanbock, Jason Kuo, Erica Bonnett, Neil Chatani y Swift Edgar.
• González Calvillo, S.C. (Ciudad de México): Socia Cristina Massa. Asociado Raúl Paniahua Reyes. Pasante Daniel González Contreras.

Asesores de General Cable Corporation:

• Sullivan & Cromwell LLP. (Nueva York): Socios Joseph B. Frumkin y Krishna Veeraraghavan.
• Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C. (Ciudad de México): Socios Jesús Sánchez Ugarte y Daniel Kuri Breña Romero de Terreros. Asociado sénior Miguel Ángel Vallejo Guerra.