El fabricante brasileño de cosméticos Natura completó una oferta primaria global de 121.400 acciones ordinarias que le generó ingresos por 981,9 millones de dólares (5.614,7 millones de reales al 6 de noviembre). La operación incluyó:
- Una oferta concurrente de 96.331.000 acciones a un precio de 8,08 dólares (46,25 reales) con esfuerzos de colocación restringidos en Brasil.
- Una oferta internacional de 12,5 millones de American Depositary Shares (ADS) (25.069.000 acciones) con un valor de 16,45 dólares bajo la Regla 144A y la Regulación S que fue registrada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Cada ADS equivale a dos acciones ordinarias de la compañía.
En esta transacción, que fue suscrita el 30 de septiembre y cerró el 14 de octubre, Davis Polk & Wardwell (Estados Unidos y Brasil) en asuntos corporativos, impositivos y de la Ley de 1940, y Pinheiro Neto Advogados (São Paulo) aconsejaron a la emisora.
White & Case representó (Estados Unidos y Brasil) a Morgan Stanley, BofA Securities, Bradesco Securities, Citigroup Global Markets e Itau BBA USA Securities como agentes de la oferta internacional.
Machado Meyer Advogados (São Paulo) asesoró a Banco Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo, Banco Bradesco BBI, Citigroup Global Markets Brasil, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários y Banco Itaú BBA como coordinadores de la oferta local.
Con los ingresos obtenidos la empresa planea financiar inversiones para acelerar su crecimiento en los próximos tres años a través de la integración y transformación de Avon, adquirida en 2019; digitalización del negocio e identificación de oportunidades de expansión geográfica. También busca optimizar su estructura de capital acelerando el desapalancamiento y reduciendo deuda denominada en dólares estadounidenses.
La recaudación estuvo por debajo de los 1.106 millones de dólares (6.207,1 millones de reales) proyectados el 30 de septiembre cuando fue lanzada la oferta que tomó como referencia el precio de cierre de la acción para ese día, 9,11 dólares (51,13 reales).
Las acciones ordinarias se cotizan en B3 con el símbolo NTCO3 y los ADS se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York con el código NTCO.
Fundada en 1969, Natura comercializa sus productos a través de vendedores, tiendas propias y franquicias. Su portafolio incluye las marcas Natura, The Body Shop, Aesop y Avon.
Asesores legales
Asesores de Natura & Co Holding S.A.:
- Davis Polk & Wardwell – Estados Unidos (Nueva York): Socio Mario J. Verdolini, Asociados Joseph M. Gerstel, Brantley Hawkins.
- Davis Polk & Wardwell – Brasil (São Paulo): Socio Manuel Garciadiaz. Asociados Lourenço Lopes-Sabino y Hugo Casella.
- Pinheiro Neto Advogados (São Paulo): Socios Henrique Silva Gordo Lang y Guilherme Sampaio Monteiro. Asociada sénior Camila Carvalho Gomes. Asociado Marcello Mammocci Pompilio. Asistente legal Gabriela Kaneshiro Pereira.
Asesores de Morgan Stanley & Co LLC, BofA Securities, Inc., Bradesco Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. e Itau BBA USA Securities, Inc.:
- White & Case - Estados Unidos (Nueva York): Socios Rupa Briggs y Sang Ji. Consejero Isaac Tendler. Asociados Alok Choksi, Yana Shneyderman, Samuel Chan, Nashel Jung y Grayson Weeks.
- White & Case - Brasil (São Paulo): Socios Donald Baker y John Guzman.
Asesores de Asesores de Banco Morgan Stanley S.A., Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A., Banco Bradesco BBI S.A., Citigroup Global Markets Brasil, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. y Banco Itaú BBA S.A.:
- Machado Meyer Advogados (São Paulo): Socias Eliana Helena de Gregório Ambrósio Chimenti y Alessandra Souza Pinto. Abogado Heithor Murakami Dall’Amico.
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