Banco Nacional de Panamá (Banconal), institución financiera estatal, debutó en el mercado internacional con una emisión de bonos por 1.000 millones de dólares, con tasa de interés del 2,5 % y plazo de 10 años.
En paralelo, Banconal suscribió dos líneas de crédito a un plazo de siete años por un monto total de 510 millones de dólares, de los cuales 360 millones de dólares fueron provistos por Goldman Sachs y 150 millones de dólares por Société Générale. Ambos préstamos están garantizados por la Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA, por sus siglas en inglés), adscrita al Banco Mundial.
En la emisión, que se realizó el 4 de agosto y concluyó siete días después, Norton Rose Fulbright – Estados Unidos (Nueva York) y Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Ciudad de Panamá) representaron al emisor.
Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York), en asuntos de mercados de capitales e impuestos, y Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA (Ciudad de Panamá), aconsejaron a Goldman Sachs y Credit Suisse, como compradores iniciales. No obstante, ARIFA no respondió nuestras solicitudes de información.
En la operación relacionada con los préstamos, Norton Rose Fulbright (Estados Unidos y Brasil) y Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Ciudad de Panamá) asistieron al prestatario, que actuó a través de la sociedad Banconal COVID Relief Facility, registrada en Luxemburgo.
Clifford Chance (Reino Unido, Estados Unidos, Países Bajos y Luxemburgo) aconsejó a Goldman Sachs Group, como prestamista.
Clifford Chance (Reino Unido y Estados Unidos) también apoyó a Société Générale, como prestamista. Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA (Ciudad de Panamá) también asistió a Goldman Sachs y Société Générale, pero el bufete no confirmó la información al cierre de esta edición.
Banconal informó que usará los recursos captados para diversificar sus fuentes de recursos generales y mejorar el perfil de vencimiento de sus pasivos. Resaltó que esta es la más grande emisión realizada por una institución financiera panameña y la tasa obtenida es la más baja para un banco local. La demanda de los valores fue de 4.800 millones de dólares, casi cinco veces el monto ofertado.
En un informe del 30 de julio, Fitch Ratings informó que otorgó calificación “BBB(EXP)”, marcada por la incertidumbre que ha generado la pandemia del COVID-19 en el sistema financiero global.
Según MIGA, los recursos de los préstamos financiarán un fondo fiduciario por 1.000 millones de dólares constituido por el Ministerio de Economía y Finanzas y Banconal para proveer liquidez a otras instituciones financieras panameñas y apoyar sus acciones para hacer frente a la pandemia de COVID-19 a través de préstamos a plazos de hasta 36 meses.
Fundado en 1904, Banconal ofrece servicios de banca personal, comercial, corporativa, agropecuaria y atiende a instituciones financieras.
Asesores legales
° Operación 1 (Emisión)
Asesores de Banco Nacional de Panamá (Banconal):
- Norton Rose Fulbright – Estados Unidos (Nueva York): Socio George A. Baptista. Consejero sénior Manny Rivera. Asociados Javier Félix Muñoz y Eric Ramirez.
- Alemán, Cordero, Galindo & Lee - Alcogal (Ciudad de Panamá): Socios Arturo Gerbaud de la Guardia y Eloy Alfaro Boyd. Asociados sénior Rafael A. Marquínez D. y Rita de la Guardia.
Asesores de Goldman Sachs & Co. LLC y Credit Suisse:
- Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York): Socios Jonathan Zonis, Hugo F. Triaca y Avrohom Gelber. Asociados Lane Feler, Fernando Castillo V. y Elizabeth Adams.
- Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA (Ciudad de Panamá)*
° Operación 2 (Préstamos)
Asesores de Banco Nacional de Panamá (Banconal):
- Norton Rose Fulbright – Estados Unidos (Nueva York): Socio George A. Baptista. Consejero sénior Manny Rivera. Asociados Kevin L. Prokup y Javier Félix Muñoz.
- Norton Rose Fulbright - Brasil (São Paulo): Socio Daniel Spencer. Asociado Cameron Royse. Abogado José Cobeña.
- Alemán, Cordero, Galindo & Lee – Alcogal (Ciudad de Panamá): Socios Arturo Gerbaud de la Guardia y Eloy Alfaro Byod. Asociada sénior Rita de la Guardia.
Asesores de Goldman Sachs Group Inc.:
- Clifford Chance – Reino Unido (Londres): Socias Deborah Zandstra y Hilary Evenett. Asociados Azam Taiyeb, Phoebe Bower, James Kelton y Patrick Killing. Pasantes Amy Hillier, Anna Buscaglia, Rani Chowldhary y Ann Wei.
- Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York): Socios Jonathan Zonis, Daniel Winick, Avrohom Gelber y Clifford Cone. Consejero Andrew Young. Asociados Andrés Berry, Matthew Press, Jason Sacks y Jaime Turcios Zacarías.
- Clifford Chance – Países Bajos (Ámsterdam): Socio Michiel Sunderman. Consejero sénior Tineke Kothe. Asociados Robin Houtveen y Tom Smeele.
- Clifford Chance - Luxemburgo (Luxemburgo): Socios Marc Mehlen y Geoffrey Scardoni. Asociados Josselin Badoc, Simon Paran, Maxime Budzin y Eimear O'Dwyer.
- Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA (Ciudad de Panamá)*
Asesores de Société Générale:
- Clifford Chance – Reino Unido (Londres): Socias Deborah Zandstra y Hilary Evenett. Asociados Azam Taiyeb, Phoebe Bower, James Kelton y Patrick Killing. Pasantes Amy Hillier, Anna Buscaglia, Rani Chowldhary y Ann Wei.
- Clifford Chance – Estados Unidos (Nueva York): Socio Daniel Winick. Consejero Andrew Young. Asociado Andrés Berry.
- Arias, Fábrega & Fábrega – ARIFA (Ciudad de Panamá)*
*La firma no respondió nuestras solicitudes de información
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